Jaké jsou různé typy modelů finanční analýzy?
Dva primární typy modelů finanční analýzy jsou kvantitativní modely a účetní modely. Když odborníci používají kvantitativní modely k analýze svého finančního zdraví, zabývají se faktory, jako je chování na trhu, návratnost investic a oceňování aktiv. Účetní modely se naopak spíše zaměřují na problematiku peněžních toků a nákladů na vybavení a práci. Finanční analytici často používají oba typy finančních analýz k plánování projektů a budoucího růstu.
Kvantitativní modely finanční analýzy bývají složitější ze dvou primárních typů. Analytici, kteří se zabývají tímto druhem práce, mají často silné matematické zázemí. Inženýři, fyzici a počítačoví vědci mohou provádět tento druh modelování pomocí složitých algoritmů. Kvantitativní finanční modeláři často používají software určený k vytváření matematických vzorců, které popisují a předpovídají chování řady proměnných.
Finanční manažeři mohou pomocí kvantitativní analýzy vytvářet strategie pro dlouhodobý růst. Například, pokud se manažer zajímá o vývoj investičního portfolia, které může generovat nejvyšší výnosy, a tím zlepšit hodnotu organizace, může použít kvantitativní model k určení, které investiční strategie mohou být nejúčinnější. Zatímco zastáncové tohoto typu modelu věří, že to může finančním plánovačům pomoci vyvinout jedinečné strategie a svěží perspektivu, kritici se domnívají, že předpovědi mohou být často nesprávně interpretovány kvůli složitosti většiny modelů.
Většina účetních finančních modelů je založena na finančních výkazech. Manažeři používají tyto modely k určení toho, kolik peněz mají k dispozici a jak nejlépe distribuovat. Zatímco modely kvantitativní finanční analýzy se často zaměřují na dlouhodobá aktiva, která nelze okamžitě převést na hotovost, účetní modely se zaměřují na peněžní toky, které lze použít na kapitál.
Modely účetní finanční analýzy se běžně používají pro účely rozhodování. Pokud je manažer připraven zahájit nový projekt, může s kolegy projednat možné scénáře a vytvořit seznam otázek a rizik. Manažer může tyto informace předat vedoucímu účetnímu, který odpovídá za shromažďování a organizaci finančních výkazů. Účetní pak poskytuje výpočty pro každý scénář.
Zatímco většina podniků používá modely účetní finanční analýzy k provádění základních provozních rozhodnutí, mnoho odborníků se domnívá, že tento druh analýzy někdy není schopen poskytnout realistický finanční model pro organizaci. Faktory, jako je hodnota dlouhodobých aktiv, mohou mít dopad na hodnotu organizace a zase na její schopnost přijímat úvěrové linky. Ve většině účetních modelech se však mnoho dlouhodobých aktiv, jako jsou zásoby, nezohledňuje.