Was sind die verschiedenen Arten von Finanzanalysemodellen?
Die beiden Haupttypen von Finanzanalysemodellen sind quantitative Modelle und Rechnungslegungsmodelle. Wenn Fachleute quantitative Modelle verwenden, um ihre finanzielle Gesundheit zu analysieren, beschäftigen sie sich mit Faktoren wie Marktverhalten, Kapitalrendite und Preisgestaltung von Vermögenswerten. Auf der anderen Seite konzentrieren sich die Rechnungslegungsmodelle in der Regel auf Fragen des Cashflows und der Kosten für Ausrüstung und Arbeit. Finanzanalysten verwenden häufig beide Arten von Finanzanalysemodellen, um Projekte und zukünftiges Wachstum zu planen.
Quantitative Finanzanalysemodelle sind in der Regel die komplexeren der beiden Haupttypen. Analysten, die sich mit dieser Art von Arbeit beschäftigen, haben oft einen starken mathematischen Hintergrund. Ingenieure, Physiker und Informatiker können diese Art der Modellierung mit komplizierten Algorithmen durchführen. Quantitative Finanzmodellierer verwenden häufig Software zur Erstellung mathematischer Formeln, die das Verhalten einer Reihe von Variablen beschreiben und vorhersagen.
Finanzmanager können quantitative Analysen verwenden, um Strategien für langfristiges Wachstum zu entwickeln. Wenn es einem Manager beispielsweise darum geht, ein Anlageportfolio zu entwickeln, das die höchsten Renditen erzielt und damit den Wert eines Unternehmens steigert, kann er mithilfe eines quantitativen Modells ermitteln, welche Anlagestrategien am effektivsten sind. Während Befürworter dieses Modelltyps der Ansicht sind, dass dies Finanzplanern dabei helfen kann, einzigartige Strategien und neue Perspektiven zu entwickeln, glauben Kritiker, dass Vorhersagen aufgrund der Komplexität der meisten Modelle häufig falsch interpretiert werden können.
Die meisten buchhalterischen Finanzmodelle basieren auf Abschlüssen. Manager verwenden diese Modelle, um zu bestimmen, wie viel Bargeld ihnen zur Verfügung steht und wie es am besten verteilt werden kann. Während sich quantitative Finanzanalysemodelle häufig auf Sachanlagen konzentrieren, die nicht sofort in Barmittel umgewandelt werden können, konzentrieren sich Bilanzierungsmodelle auf Cashflows, die für Kapitalausgaben verwendet werden können.
Finanzanalysemodelle für das Rechnungswesen werden häufig zu Entscheidungszwecken verwendet. Wenn ein Manager bereit ist, ein neues Projekt zu starten, kann er potenzielle Szenarien mit Kollegen besprechen und eine Liste mit Fragen und Risiken erstellen. Ein Manager kann diese Informationen an einen leitenden Buchhalter weitergeben, der für das Sammeln und Organisieren von Abschlüssen verantwortlich ist. Ein Buchhalter liefert dann Berechnungen für jedes Szenario.
Während die meisten Unternehmen Finanzanalysemodelle für das Rechnungswesen verwenden, um grundlegende betriebliche Entscheidungen zu treffen, sind viele Spezialisten der Ansicht, dass diese Art der Analyse manchmal nicht in der Lage ist, ein realistisches Finanzmodell für ein Unternehmen bereitzustellen. Faktoren wie der Wert des Anlagevermögens können sich auf den Wert eines Unternehmens auswirken und sich wiederum auf dessen Fähigkeit auswirken, Kreditlinien zu erhalten. In den meisten Rechnungslegungsmodellen werden jedoch viele Sachanlagen wie Aktien nicht berücksichtigt.