Quels sont les différents types de modèles d'analyse financière?
Les deux principaux types de modèles d'analyse financière sont les modèles quantitatifs et les modèles comptables. Lorsque les professionnels utilisent des modèles quantitatifs pour analyser leur santé financière, ils se préoccupent de facteurs tels que les comportements de marché, le rendement des investissements et la tarification des actifs. Les modèles comptables, en revanche, ont tendance à se concentrer sur les problèmes de trésorerie et de coûts d’équipement et de main-d’œuvre. Les analystes financiers utilisent souvent les deux types de modèles d'analyse financière pour planifier leurs projets et leur croissance future.
Les modèles d'analyse financière quantitative ont tendance à être le plus complexe des deux types principaux. Les analystes qui effectuent ce type de travail ont souvent de solides antécédents en mathématiques. Les ingénieurs, physiciens et informaticiens peuvent effectuer ce type de modélisation à l'aide d'algorithmes complexes. Les modélisateurs financiers quantitatifs utilisent souvent un logiciel conçu pour créer des formules mathématiques décrivant et prédisant les comportements d'un certain nombre de variables.
Les gestionnaires financiers peuvent utiliser une analyse quantitative pour créer des stratégies de croissance à long terme. Par exemple, si un gestionnaire souhaite développer un portefeuille d’investissements capable de générer les meilleurs rendements, améliorant ainsi la valeur d’une organisation, il peut utiliser un modèle quantitatif pour déterminer les stratégies d’investissement les plus efficaces. Alors que les partisans de ce type de modèle estiment qu'il peut aider les planificateurs financiers à développer des stratégies uniques et une nouvelle perspective, les critiques estiment que les prédictions peuvent souvent être mal interprétées en raison de la complexité de la plupart des modèles.
La plupart des modèles financiers comptables sont basés sur des états financiers. Les gestionnaires utilisent ces modèles pour déterminer le montant des fonds dont ils disposent et la meilleure manière de le distribuer. Alors que les modèles d'analyse financière quantitative se concentrent souvent sur des immobilisations qui ne peuvent pas être converties immédiatement en espèces, les modèles de comptabilité se concentrent sur les flux de trésorerie pouvant être dépensés en capital.
Les modèles d'analyse financière comptable sont couramment utilisés à des fins décisionnelles. Si un responsable est prêt à démarrer un nouveau projet, il peut discuter de scénarios possibles avec ses collègues et créer une liste de questions et de risques. Un responsable peut transmettre ces informations à un comptable en management, responsable de la collecte et de l'organisation des états financiers. Un comptable fournit ensuite des calculs pour chaque scénario.
Alors que la plupart des entreprises utilisent des modèles d’analyse financière comptables pour prendre des décisions opérationnelles élémentaires, de nombreux spécialistes estiment que ce type d’analyse est parfois incapable de fournir un modèle financier réaliste à une organisation. Des facteurs tels que la valeur des immobilisations peuvent avoir une incidence sur la valeur d'une organisation et donc sur sa capacité à recevoir des marges de crédit. Toutefois, dans la plupart des modèles comptables, de nombreuses immobilisations, telles que les actions, ne sont pas prises en compte.