O que é um rácio da dívida total?
O índice de dívida total é uma medida do total de dívidas em comparação ao total de ativos. Pode ser usado em muitos campos diferentes, inclusive para medir a dívida financeira pessoal e as dívidas de uma empresa. Embora o índice de endividamento total possa ser informativo, nem sempre fornece uma previsão definitiva das perspectivas de uma situação comercial ou de finanças pessoais.
Para encontrar um índice de endividamento total, é necessário somar o endividamento total e dividi-lo pelo lucro bruto durante um determinado período. Se uma pessoa tem US $ 40.000 em dívidas e atualmente ganha US $ 20.000 por ano, seu índice de dívida total seria de 2: 1, o que às vezes é explicado como tendo dois dólares de dívida por cada dólar de ativos. Uma empresa que tenha uma dívida de US $ 50.000 e uma renda de US $ 200.000 no ano passado teria um índice total de dívida de 1:25, ou US $ 25 em ativos para cada dólar de dívida.
Às vezes, é excessivamente simplista dizer que uma pessoa ou empresa com mais ativos do que dívidas está com boa saúde financeira, enquanto uma com mais dívidas do que ativos está com problemas de saúde. Muitas dívidas, como empréstimos a estudantes ou hipotecas, são dívidas de longo prazo que devem ser pagas por muitos anos ou décadas. Uma alta relação dívida total / ativo torna-se um problema apenas se o devedor não obtiver renda suficiente para quitar dívidas dentro do cronograma acordado. Uma pessoa com US $ 100.000 em renda anual e US $ 200.000 em dívida com empréstimos para estudantes pode parecer estar com sérios problemas financeiros, mas na verdade pode estar em uma excelente posição para fazer seu pagamento mensal, reduzindo assim lentamente o índice de dívida ao longo do tempo.
Uma alta relação dívida total / ativo pode causar problemas ao tentar emprestar mais dinheiro, uma vez que os credores precisam ter certeza razoável de que uma pessoa pode pagar um empréstimo sem problemas. Alguém com alta dívida com empréstimos para estudantes, por exemplo, pode ter dificuldade em garantir um empréstimo à habitação, mesmo que ganhe dinheiro suficiente para cobrir os pagamentos de hipotecas e empréstimos para estudantes. Os bancos e as instituições de crédito geralmente desejam garantir que menos de 40% da renda mensal ou anual de uma pessoa vá para o pagamento de dívidas; isso significa que, mesmo que os mutuários se sintam à vontade para pagar 60% de sua renda anual com dívidas, os bancos podem considerá-los arriscados demais para emprestar dinheiro devido ao alto índice de endividamento total.
Às vezes, a dívida total é usada no investimento para determinar o nível de risco de uma empresa. Uma empresa com um alto índice de endividamento total está teoricamente em risco de falência, pois não possui ativos suficientes disponíveis para pagar todas as dívidas de uma só vez. A maioria das empresas, no entanto, possui dívidas consideráveis; portanto, o risco de investimento também considera questões relacionadas, como lucratividade e previsão de mercado. Uma empresa com ativos muito acima da dívida ainda pode falir se seu produto ficar fora de moda de repente, enquanto uma empresa com um alto índice de dívida total ainda pode ser extremamente lucrativa, desde que possa efetuar seus pagamentos e permanecer competitiva no mercado. Como nas finanças pessoais, o índice de endividamento total de uma empresa é realmente apenas uma peça do quebra-cabeça financeiro, em vez de uma descrição definitiva do sucesso da empresa.