Co to jest raportowanie kredytu komercyjnego?
Raportowanie kredytu komercyjnego to wydawanie informacji o historii kredytowej i historii płac firmy, pobieranych z baz danych prowadzonych we wszystkich firmach i przekazywanych potencjalnym wierzycielom. Niektóre z tych samych firm, które dostarczają raporty o kredytach konsumenckich, dostarczają również raporty o kredytach komercyjnych, ale są też inne firmy na całym świecie zajmujące się raportami o kredytach komercyjnych, które nie biorą udziału w raportowaniu kredytów konsumenckich. Wiarygodne raportowanie kredytów komercyjnych jest absolutnie niezbędne dla handlu na całym świecie.
Na całym świecie działa dziewięć głównych agencji ratingowych (CRA); trzy z nich, zwane Wielką Trójką, mają siedzibę w Stanach Zjednoczonych. Podobnie jak w przypadku większości branż, start-upy próbują się założyć, czasami oferując różne podejścia do raportowania kredytów komercyjnych, ale bardzo trudno jest się włamać. Członkowie Wielkiej Trójki przechowują dane o setkach milionów firm na całym świecie, które znacznie przewyższają możliwości start-upów.
Raporty kredytowe są wykorzystywane przez firmy, które rozważają prowadzenie interesów z innymi firmami. Pomoże im to ustalić na przykład, w jaki sposób firma płaci rachunki i jakie warunki kredytowe oferuje. Agencje ratingowe zbierają dane z wielu różnych źródeł, często opierając się na danych zgłoszonych przez firmy z bazy danych. Dane są sprawdzane za pomocą okresowych badań losowych.
Kredytodawcy i inwestorzy opierają się również na sprawozdawczości w zakresie kredytów komercyjnych w celu określenia ryzyka związanego z inwestowaniem w konkretną spółkę. W przypadku niektórych mniejszych firm raporty te są bardzo podobne do raportów o kredytach konsumenckich wymaganych przez kredytodawców, gdy osoby ubiegają się o kredyt, takie jak kredyty na nieruchomości lub kredyty samochodowe. Raporty kredytowe wydawane na temat większych spółek mogą być jednak dość długie i złożone, ponieważ mogą być wykorzystane do pomocy inwestorom w podjęciu decyzji o zakupie długu takiego jak obligacje korporacyjne.
Nadal trwa spór o wartość agencji ratingowych. Ich wiarygodność w zakresie wydawania standardowych raportów kredytowych do celów prowadzenia działalności gospodarczej, takich jak kupno i sprzedaż materiałów eksploatacyjnych i sprzętu, nie była silnie kwestionowana, ale ich brak ostrzegania społeczności inwestycyjnej o wątpliwych warunkach finansowych wielu firm, które ostatecznie zawiodły, wstrząsnęło społecznością wiara w ich wartość. Enron, gigant energetyczny, który upadł pod koniec 2001 roku, został oceniony jako doskonałe ryzyko inwestycyjne i kredytowe do niecałego tygodnia przed ogłoszeniem bankructwa. AIG, największy ubezpieczyciel na świecie, również miał doskonałą ocenę do dnia, w którym niepewne finanse zmusiły go do zaakceptowania ogromnego dofinansowania z Banku Rezerw Federalnych. Mnóstwo innych niepokojących historii, takich jak obniżenie ratingów firm, które odmówiły zapłaty za bardziej korzystne oceny. Jedną z konsekwencji recesji z lat 2008–2009 było zlecone przez Kongres dochodzenie w sprawie roli agencji ratingowych w kryzysie.