Co je hlášení komerčních úvěrů?
Obchodní úvěrové zpravodajství je vydávání informací o historii úvěru a vyúčtování společnosti, čerpané z databází vedených ve všech společnostech a poskytované potenciálním věřitelům. Některé ze stejných společností, které poskytují zprávy o spotřebitelských úvěrech, rovněž poskytují zprávy o komerčních úvěrech, ale existují i další společnosti na celém světě, které se věnují hlášení o komerčních úvěrech, které se nezúčastňují hlášení úvěrových informací. Spolehlivé vykazování komerčních úvěrů je pro obchodování na celém světě naprosto zásadní.
Celosvětově působí devět hlavních ratingových agentur (CRA); tři z nich, nazývané Velké tři, mají sídlo ve Spojených státech. Stejně jako v případě většiny průmyslových odvětví se začínající podniky pokoušejí etablovat, někdy nabízejí různé přístupy k vykazování komerčních úvěrů, ale je velmi těžké se do nich vloupat. Členové velké trojky udržují údaje o stovkách milionů společností na celém světě, což jsou čísla, která daleko předčí možnosti začínajících podniků.
Obchodní úvěrové zpravodajství používají společnosti, které uvažují o obchodování s jinými společnostmi. Může jim například pomoci určit, jak spolehlivě společnost platí své účty a jaké úvěrové podmínky nabízejí. Ratingové agentury shromažďují data z řady různých zdrojů, často se spoléhají na údaje, které vykazují samy od společností v databázi. Data jsou ověřována periodickými náhodnými průzkumy.
Poskytovatelé úvěrů a investoři se také při určování rizika spojeného s investováním do konkrétní společnosti spoléhají na vykazování komerčních úvěrů. U některých menších společností jsou tyto zprávy velmi podobné zprávám o spotřebitelských úvěrech požadovaných věřiteli, když jednotlivci žádají o úvěr, jako jsou půjčky na nemovitosti nebo automobilové půjčky. Úvěrové zprávy vydané u větších společností však mohou být poměrně dlouhé a složité, protože mohou být použity na pomoc investorům při rozhodování o tom, zda si koupit dluh jako podnikové dluhopisy.
O hodnotě ratingových agentur stále dochází. Jejich spolehlivost při vydávání standardních úvěrových zpráv pro účely podnikání, jako je nákup a prodej dodávek a vybavení, nebyla nijak silně zpochybněna, ale jejich neschopnost upozornit investiční komunitu na pochybné finanční podmínky mnoha společností, které nakonec selhaly, otřásly komunitou víra v jejich hodnotu. Enron, energetický gigant, který se zhroutil na konci roku 2001, byl hodnocen jako vynikající investiční a úvěrové riziko až necelý týden před tím, než vyhlásil bankrot. AIG, největší pojišťovna na světě, měla také vynikající hodnocení až den před tím, než její nejisté finance donutily přijmout obrovskou pomoc od Federální rezervní banky. Další znepokojivé příběhy oplývají, například snížení ratingu společností, které je odmítly platit za příznivější ratingy. Jedním z důsledků recese v letech 2008–2009 bylo vyšetřování úlohy ratingových agentur v krizi nařízené Kongresem.