Qu'est-ce qu'un rapport de crédit commercial?
Le reporting de crédit commercial consiste à publier des informations sur l'historique du crédit et du règlement des factures d'une entreprise, extraites des bases de données de toutes les sociétés et fournies aux créanciers potentiels. Certaines des mêmes sociétés qui fournissent des rapports de crédit à la consommation fournissent également des rapports de crédit commercial, mais d’autres sociétés dans le monde entier se consacrent à la production de rapports de crédit commerciaux, mais ne s’y mêlent pas. Des rapports de crédit commerciaux fiables sont absolument essentiels pour le commerce mondial.
Neuf grandes agences de notation de crédit opèrent dans le monde entier; trois d'entre eux, appelés les Trois Grands, ont leur siège aux États-Unis. Comme c'est le cas dans la plupart des industries, certaines start-ups tentent de s'établir, en proposant parfois différentes approches en matière de reporting du crédit commercial, mais il est très difficile d'y pénétrer. Les membres des Trois Grands gèrent chacun des données sur des centaines de millions d’entreprises dans le monde, un chiffre qui dépasse de loin les capacités des jeunes entreprises.
Le reporting de crédit commercial est utilisé par les entreprises qui envisagent de faire affaire avec d'autres sociétés. Cela peut les aider à déterminer, par exemple, avec quelle fiabilité une entreprise paie ses factures et quelles conditions de crédit offrir. Les agences de notation collectent les données à partir d'un certain nombre de sources différentes, en s'appuyant souvent sur des données auto-déclarées provenant des entreprises de la base de données. Les données sont validées par des enquêtes aléatoires périodiques.
Les prêteurs et les investisseurs s’appuient également sur les rapports de crédit commerciaux pour déterminer le risque associé à l’investissement dans une entreprise donnée. Pour certaines petites entreprises, ces rapports sont très similaires aux rapports de crédit à la consommation demandés par les prêteurs lorsque des particuliers demandent un crédit, tels que des prêts immobiliers ou des prêts automobiles. Les rapports de solvabilité émis par les grandes entreprises peuvent toutefois être assez longs et complexes, car ils peuvent être utilisés pour aider les investisseurs à décider s’ils veulent ou non acheter des titres de créance comme des obligations de sociétés.
La valeur des agences de notation fait l'objet de controverses. Leur fiabilité dans la publication de rapports de crédit standard à des fins commerciales, telles que l’achat et la vente de fournitures et de matériel, n’a pas été mise sérieusement à l’épreuve, mais leur incapacité à alerter la communauté des investisseurs sur les conditions financières douteuses de nombreuses entreprises qui ont finalement échoué a ébranlé la communauté. foi en leur valeur. Enron, le géant de l’énergie qui s’est effondré fin 2001, était considéré comme un excellent investissement et un risque de crédit jusqu’à moins d’une semaine avant sa faillite. AIG, le plus grand assureur au monde, a également obtenu une excellente note jusqu'à ce que ses finances précaires le contraignent à accepter un énorme plan de sauvetage de la Federal Reserve Bank. D'autres histoires troublantes abondent, telles que la dégradation des notations des entreprises qui ont refusé de les payer pour des notations plus favorables. L'une des conséquences de la récession de 2008-2009 a été une enquête ordonnée par le Congrès sur le rôle des agences de notation dans la crise.