Vad är betalningsdagslån?

Betalningsdagslån (även känd som kontantförskottslån) är kortfristiga lån med hög ränta som används för att generera omedelbara kontanter mellan lönebetalningar. Kunden presenterar fotoidentifiering och intäktsbevis, vanligtvis tidigare lönestubbar. Han eller hon kan skriva en efter-daterad personlig check till långivaren som innehåller beloppet på önskad kontant och en fastställd avgift. Långivaren presenterar sedan juridisk dokumentation som beskriver de exakta villkoren för lånet, inklusive årliga räntor, sena avgifter och finansieringskostnader. Vid signering av dessa dokument får kunden kontanter. Helst betalas hela lånet i sin helhet när kundens nästa lönecheck utfärdas. Om inte, kan lånevillkoren förlängas eller "rullas över".

Många finansiella experter avskräcker starkt praktiken av lön med lån. Eftersom lånen är mycket kortvariga kan deras APR (årlig procentuell ränta) nå upp till 500%. Om hela det skyldiga beloppet betalas till den dag då den personliga kontrollen är, är lönen till lön bara dyra men prisvärda källor för nödsituationer. Men om kunden inte kan betala av hela lånet med hans eller hennes lönecheck, är det utestående saldot försenade sena avgifter och ytterligare ränta. Om avlöningsdagslån rullas över tre gånger kan den upplupna räntan vara lika med eller överstiga det ursprungliga beloppet för kontantförskottet. Många stater har inte lagar som reglerar de räntor som ett privat kontantlånsinstitut kan ta ut.

Även om villkoren för avlöningsdagslån kan verka drakoniska, kan det finnas förmildrande omständigheter som gör kontantförskott av nödsituationer attraktiva. Många konsumenter lever bokstavligen från lönecheck till lönecheck, vilket innebär att alla oväntade kostnader kan orsaka ekonomisk katastrof. Den enda acceptabla betalningslösningen kan vara en betydande mängd kontanter. Ekonomiska rådgivare föreslår att konsumenterna försöker hitta alternativ till avlöningsdagslån när det är möjligt, till exempel förlängda återbetalningsavtal med borgenären eller en skuldebrev tills pengarna är tillgängliga genom normal lön. Om ett kontantförskottlånalternativ verkar oundvikligt, låna bara ett belopp kontanter som kan återbetalas helt med nästa lönecheck.

Betalningsdagslån bör endast beaktas i extrem ekonomisk nödsituation. Var noga med att läsa lånevillkoren noggrant innan du undertecknar några avtal. Kreditgivare kommer att fortsätta med alla tillgängliga juridiska alternativ om den personliga kontrollen returneras för otillräckliga medel. Dessa privata utlåningsinstitut tjänar på rullningsräntor, så motstå frestelsen att låna mer kontanter än du säkert kan återbetala genom lön.