Co jsou finanční prostředky pokladny?

Fondy dluhopisů ministerstva financí nebo ministerstva financí jsou podílové fondy, které investují především do dluhopisů pokladny USA (USA), které jsou obchodovatelné, dluhové cenné papíry produkující příjmy vydané vládou Spojených států. Vzhledem k tomu, že dluhopisy ministerstva financí jsou podporovány věrohodností vlády USA, většina investorů považuje finanční prostředky na pokladniční fondy za bezpečnější výběr fondu dluhopisů než firemní nebo obecní fondy dluhopisů. Dluhopisy ministerstva financí však mají data splatnosti 10 a více let, což činí finanční prostředky pokladny zranitelné vůči budoucím výkyvům cen, riziko zálohy, změny úrokových sazeb a rizikem selhání. Doba trvání ministerstva financí lze vypočítat nalezením váženého průměru času zbývajícího do data splatnosti každého dluhopisu ve fondu. Fondy ministerstva financí vytvářejí míru návratnosti, která je určena jak změnou čisté hodnoty aktiv dluhopisů, tak hodnotou úrokových rozdělení vyplacených pololetně.

Rozhodnutí o úrokové sazbě učiněné Federální rezervní rezervou přímo ovlivňují čistou hodnotu aktivfinančních prostředků vládních dluhopisů, zejména těch, které obsahují cenné papíry podporované hypotékou vydané vládními úvěrovými agenturami, účty ministerstva financí, poznámkami a dalšími cennými papíry se splatností menší než pět let. Ceny dlouhodobých finančních prostředků ministerstva financí bývají řízeny na trhu. V roce 2010 zveřejnily finanční prostředky ministerstva financí výnosy až 10 procent, zatímco krátkodobé fondy fungovaly pouze až čtyři procenta. Střední fondy, se splatností od pěti do 10 let, se v roce 2010 vydaly ze dvou do pěti procent.

americké vládní aukce státní pokladny prostřednictvím nekompetitivních a konkurenčních nabídek. U nekompetitivních nabídek, ve kterých uchazeč přijímá stanovenou sazbu, je maximální částka nákupu omezena na 5 milionů USD v USA (USD). V konkurenčních aukcích, ve kterých uchazeči předkládají sazby, které jsou ochotni zaplatit, je maximální povolený nákup až 35 procent z celé nabídky. Fondy ministerstva financíNejenže obsahují pokladniční dluhopisy, ale také některé další cenné papíry státní pokladny s delší dobu. Mnoho finančních prostředků pokladny se snaží překonat index dlouhých státních dluhopisů, včetně dlouhodobé americké státní pokladny Vanguard (Vustx), T. Rowe Price USA Treasury Dlouhodobé (Dreyfus US TRAITERURY Dlouhodobé (DRGBX).

Některé finanční prostředky vládních dluhopisů poskytují ochranu proti inflaci v americké ekonomice. V těchto fondech jsou míry návratnosti nebo částky jistiny spojeny s nárůstmi a spadají do míry inflace. Různé fondy nabízejí různé strategie ochrany inflace, takže míra návratnosti proměnné z fondu do fondu. Investoři by si měli být vědomi toho, že daně se vztahují nejen na příjem fondu, ale také na jakékoli úpravy pro jistotu.