Jaký je rozdíl mezi pevnou a variabilní anuitou?

Fixní a variabilní anuity jsou populární nástroje pro spolehlivý tok příjmů. Anuita je v podstatě smlouva mezi kupujícím a pojišťovnou, která nabízí pravidelné platby za paušální částku známou jako jistina. Mohou být strukturovány tak, že platby jsou pevné, což znamená, že každá platba poskytne přesně stejnou částku nebo proměnnou, což znamená, že platby mohou kolísat podle tržních podmínek.

Výše platby, kterou pojišťovna poskytuje jako pevnou, tak variabilní rentu, je sjednána v době nákupu a je založena na řadě faktorů. Věk kupujícího, převládající úrokové sazby v době nákupu, bydliště kupujícího a výše jistiny, kterou kupující předá společnosti, ovlivňují všechny částky plateb. Při zvažování rozdílů mezi pevnou a variabilní anuitou je klíčovým faktorem, který určuje výši plateb, zdraví investičního portfolia spojené s variabilní anuitou.

Fixní anuity se podobají tradiční struktuře důchodů, kde je známá částka vyplácena v pravidelném rozvrhu. Tato částka je vždy stejná, bez ohledu na tržní podmínky. Inflace časem sníží kupní sílu pevné platby.

Pravidelně se vyplácí také variabilní renta. Rozdíl mezi pravidelnou a fixní pravidelnou platbou anuity spočívá v tom, že výše platby se může lišit v závislosti na výkonnosti finančních trhů nebo indexů. To dává kupujícímu příležitost získat větší platby za pozitivních ekonomických podmínek, pokud trhy fungují dobře. Může to také znamenat, že platby se snižují v době slabé ekonomické výkonnosti, když trhy klesají. Variabilní anuity nabízejí určité záruky, které lze sjednat, aby zajistily minimální částku platby bez ohledu na tržní podmínky. To může být atraktivní, protože kupujícím je zajištěna minimální částka na platbu s možností zvýšení částek se zlepšením výkonnosti trhu.

Se strukturou pevné i variabilní anuity mají kupující možnost zvolit si celoživotní platební období nebo konkrétní platební období. Je-li zvoleno konkrétní platební období, platby přestanou po přiděleném počtu let a smlouva bude uzavřena. V případě fixní i variabilní anuity může být v případě úmrtí kupujícího vybrán alternativní příjemce. Obecně lze říci, že pevné platební lhůty poskytují větší platby než celoživotní platební lhůty a plány s alternativním příjemcem poskytují nižší částku platby.