Qual è la differenza tra rendita fissa e variabile?
Le rendite fisse e variabili sono strumenti popolari per un flusso di reddito affidabile. Una rendita è essenzialmente un contratto tra un acquirente e una compagnia assicurativa che offre pagamenti regolari in cambio di una somma forfettaria nota come importo principale. Possono essere strutturati in modo tale che i pagamenti siano fissi, il che significa che ogni pagamento fornirà lo stesso importo esatto, o variabile, il che significa che i pagamenti possono variare in base alle condizioni di mercato.
L'importo del pagamento che la compagnia assicurativa prevede per una rendita fissa e variabile è concordato al momento dell'acquisto e si basa su una serie di fattori. L'età dell'acquirente, i tassi di interesse prevalenti al momento dell'acquisto, il luogo di residenza dell'acquirente e l'importo del capitale che l'acquirente consegna alla società incidono tutti sugli importi di pagamento. Quando si considerano le differenze tra una rendita fissa e variabile, il fattore chiave che determina gli importi di pagamento è lo stato del portafoglio di investimenti associato a una rendita variabile.
Le rendite fisse sono simili a una struttura pensionistica tradizionale, in cui un importo noto viene pagato in modo regolare. Questo importo è sempre lo stesso, indipendentemente dalle condizioni di mercato. L'inflazione diminuirà nel tempo il potere d'acquisto del pagamento fisso.
Anche una rendita variabile paga regolarmente. La differenza tra un pagamento regolare a rendita fissa e variabile è che l'importo del pagamento può variare in base all'andamento dei mercati finanziari o degli indici. Ciò offre all'acquirente l'opportunità di ricevere pagamenti più consistenti in condizioni economiche positive quando i mercati stanno ottenendo buoni risultati. Può anche significare che i pagamenti sono ridotti durante periodi di scarso rendimento economico, quando i mercati sono in calo. Le rendite variabili offrono alcune garanzie che possono essere negoziate per garantire un importo minimo di pagamento indipendentemente dalle condizioni di mercato. Ciò può essere interessante perché agli acquirenti viene garantito un importo minimo per pagamento con l'opportunità di aumentare gli importi man mano che le prestazioni del mercato migliorano.
Con strutture di rendita sia fisse che variabili, gli acquirenti hanno la possibilità di scegliere un periodo di pagamento a vita o un periodo di pagamento specifico. Se viene scelto un periodo di pagamento specifico, i pagamenti cessano dopo la quantità di anni assegnata e il contratto è concluso. In una situazione di rendita fissa e variabile, è possibile scegliere un beneficiario alternativo in caso di decesso dell'acquirente. In generale, i periodi di pagamento fissi forniscono pagamenti maggiori rispetto ai periodi di pagamento a vita, mentre i piani con un beneficiario alternativo prevedono un importo di pagamento inferiore.