Hvad er forskellen mellem en fast og variabel annuitet?
Faste og variable livrenter er populære værktøjer til en pålidelig indkomststrøm. En livrente er i det væsentlige en kontrakt mellem en køber og et forsikringsselskab, der tilbyder regelmæssige betalinger til gengæld for et engangsbeløb kendt som hovedbeløbet. De kan struktureres således, at betalingerne er faste, hvilket betyder, at hver betaling giver det nøjagtige samme beløb eller variabel, hvilket betyder, at betalingerne kan svinge i henhold til markedsforholdene.
Det betalingsbeløb, som forsikringsselskabet stiller til rådighed for både en fast og variabel livrente, aftales på købstidspunktet og er baseret på en række faktorer. Købers alder, gældende renter på købstidspunktet, købers bopæl og størrelsen af den hovedstol, som køberen vender over til virksomheden, påvirker alle betalingsbeløb. Når man overvejer forskellene mellem en fast og variabel annuitet, er den nøglefaktor, der bestemmer betalingsbeløb, sundheden for investeringsporteføljen forbundet med en variabel annuitet.
Faste livrenter ligner en traditionel pensionsstruktur, hvor et kendt beløb betales på en regelmæssig plan. Dette beløb er altid det samme, uanset markedsforhold. Inflation reducerer købsstyrken for den faste betaling over tid.
En variabel livrente betaler også regelmæssigt. Forskellen mellem en fast og variabel annuitets almindelig betaling er, at betalingsbeløbet kan variere afhængigt af resultatet af de finansielle markeder eller indekser. Dette giver køberen en mulighed for at modtage større betalinger under positive økonomiske forhold, når markederne klarer sig godt. Det kan også betyde, at betalingerne reduceres i tider med dårlig økonomisk præstation, når markederne trender nedad. Variable livrenter tilbyder visse garantier, der kan forhandles for at sikre et minimumsbeløb uanset markedsforhold. Dette kan være attraktivt, fordi købere er sikret et minimumsbeløb pr. Betaling med mulighed for øgede beløb, efterhånden som markedsudviklingen forbedres.
Med både fast og variabel annuitetsstruktur har købere mulighed for at vælge en levetidsbetalingsperiode eller en bestemt betalingsperiode. Hvis der vælges en bestemt betalingsperiode, ophører betalingerne efter det tildelte antal år, og kontrakten indgås. I både en fast og variabel annuitetssituation kan der vælges en alternativ betalingsmodtager i tilfælde af købers død. Generelt giver faste betalingsperioder større betalinger end levetidsbetalingsperioder, og planer med en alternativ betalingsmodtager giver et lavere betalingsbeløb.