Was ist der Unterschied zwischen einer festen und einer variablen Rente?
Feste und variable Renten sind beliebte Instrumente für einen zuverlässigen Einkommensstrom. Eine Annuität ist im Wesentlichen ein Vertrag zwischen einem Käufer und einem Versicherungsunternehmen, der regelmäßige Zahlungen gegen eine als Kapitalbetrag bekannte Pauschale anbietet. Sie können so strukturiert werden, dass die Zahlungen fest sind, was bedeutet, dass jede Zahlung genau den gleichen Betrag oder eine Variable liefert, was bedeutet, dass die Zahlungen je nach Marktbedingungen schwanken können.
Der Zahlungsbetrag, den die Versicherungsgesellschaft sowohl für eine feste als auch für eine variable Rente vorsieht, wird zum Zeitpunkt des Kaufs vereinbart und basiert auf einer Reihe von Faktoren. Das Alter des Käufers, die zum Zeitpunkt des Kaufs geltenden Zinssätze, der Wohnsitz des Käufers und die Höhe des Betrags, den der Käufer der Gesellschaft übergibt, haben Einfluss auf die Zahlungsbeträge. Bei der Betrachtung der Unterschiede zwischen einer festen und einer variablen Rente ist der Schlüsselfaktor, der die Zahlungsbeträge bestimmt, der Zustand des mit einer variablen Rente verbundenen Anlageportfolios.
Feste Renten ähneln einer traditionellen Rentenstruktur, bei der ein bekannter Betrag regelmäßig ausgezahlt wird. Dieser Betrag ist unabhängig von den Marktbedingungen immer gleich. Die Inflation wird die Kaufkraft der festen Zahlung im Laufe der Zeit verringern.
Eine variable Rente wird ebenfalls regelmäßig ausgezahlt. Der Unterschied zwischen einer regelmäßigen Zahlung mit fester und variabler Rente besteht darin, dass die Höhe der Zahlung je nach Wertentwicklung der Finanzmärkte oder der Indizes variieren kann. Dies bietet dem Käufer die Möglichkeit, bei positiven wirtschaftlichen Bedingungen größere Zahlungen zu erhalten, wenn sich die Märkte gut entwickeln. Dies kann auch bedeuten, dass die Zahlungen in Zeiten schwacher Wirtschaftsleistung, in denen die Märkte einen Abwärtstrend verzeichnen, reduziert werden. Variable Annuitäten bieten bestimmte Garantien, die ausgehandelt werden können, um unabhängig von den Marktbedingungen einen Mindestzahlungsbetrag zu gewährleisten. Dies kann attraktiv sein, da den Käufern ein Mindestbetrag pro Zahlung mit der Möglichkeit zu höheren Beträgen bei einer Verbesserung der Marktleistung zugesichert wird.
Bei festen und variablen Rentenstrukturen haben Käufer die Möglichkeit, einen Zahlungszeitraum auf Lebenszeit oder einen bestimmten Zahlungszeitraum zu wählen. Wird ein bestimmter Zahlungszeitraum gewählt, so enden die Zahlungen nach Ablauf der vorgesehenen Jahre und der Vertrag kommt zustande. Im Falle des Todes des Käufers kann sowohl in einer festen als auch in einer variablen Rentensituation ein alternativer Zahlungsempfänger ausgewählt werden. Im Allgemeinen bieten feste Zahlungsperioden höhere Zahlungen als Zahlungsperioden auf Lebenszeit, und Pläne mit einem alternativen Zahlungsempfänger bieten einen niedrigeren Zahlungsbetrag.