Co je to maloobchodní poznámka?
Maloobchodní dluhopisy, známé také jako retailové dluhopisy, jsou typem investiční možnosti, která se poněkud podobá tradiční emisi dluhopisů. Maloobchodní směnka, klasifikovaná jako cenný papír s pevným výnosem, obvykle poskytuje pevnou úrokovou sazbu z hodnoty směnky po stanovenou dobu. Poznámky tohoto typu mohou také zahrnovat rezervy na variabilní úrokovou sazbu později v průběhu investice. Tento přístup, považovaný za bezpečnou možnost, může investorovi umožnit dosažení určitého výnosu a zároveň využít možnosti využít daňové úlevy.
Na rozdíl od jiných typů investic je běžné nakupovat maloobchodní směnku přímo od emitenta. Přestože existují výjimky, hodnota směnek je založena na počtu jednotek koupených investorem. Většina ujednání o retailových bankovkách umožňuje nákup v přírůstcích 1 000 USD, s určitými omezeními, kolik přírůstků může koupit jeden investor. Podmínky jsou velmi podobné emisím dluhopisů a obvykle zahrnují fixní úrokovou sazbu po dobu nejméně prvních několika měsíců směnky. Poznámky, které jsou strukturovány tak, aby zůstaly v platnosti déle než jeden kalendářní rok, obvykle umožňují emitentovi změnit smlouvu z pevné sazby na variabilní sazbu později.
Stejně jako u tradičního dluhopisu je možné, aby emitent zavolal maloobchodní směnku před datem splatnosti. Podmínky poznámky obvykle stanoví, jaký typ událostí nebo podmínek musí existovat, než emitent může provést tento typ akce. Pokud k tomu dojde, investor obdrží jistinu zaplacenou za směnku plus veškeré úroky, které vznikly od vydání poslední platby úroků. V některých případech může mít investor příležitost převést jistinu a úrok do nákupu nové retailové bankovky, kterou emitent připravuje.
V závislosti na struktuře retailové směnky může být možné odložit daně splatné z dividend, dokud není směnka volána nebo nedosáhne splatnosti. Vzhledem k tomu, že obchodní a daňové předpisy se v jednotlivých zemích poněkud liší, konzultace s daňovým profesionálem umožní určit, jaké výjimky mohou být zavedeny a jak je dále uplatňovat. V některých případech může být možné odložit daně tím, že se dividendy vloží přímo na individuální důchodový účet (IRA) nebo individuální spořicí účet (ISA), přičemž daně nejsou splatné, dokud tyto prostředky nebudou vyplaceny z IRA nebo ISA. .