O que é uma nota de varejo?
Também conhecidas como títulos de varejo, as notas de varejo são um tipo de opção de investimento semelhante à emissão tradicional de títulos. Classificada como um título de renda fixa, uma nota de varejo geralmente fornece uma taxa de juros fixa sobre o valor da nota por um período especificado. As notas deste tipo também podem incluir provisões para uma taxa de juros variável mais tarde na vida do investimento. Considerada uma opção segura, essa abordagem pode permitir que um investidor gere algum retorno, além de aproveitar a capacidade de usufruir de um incentivo fiscal.
Diferentemente de outros tipos de investimentos, é comum comprar uma nota de varejo diretamente do emissor. Embora existam exceções, o valor das notas é baseado no número de unidades compradas pelo investidor. A maioria dos acordos de notas de varejo permite a compra em incrementos de US $ 1.000, com algumas limitações em quantos incrementos podem ser comprados por um único investidor. Os termos são muito semelhantes às emissões de títulos e geralmente incluem uma taxa de juros fixa pelo menos nos primeiros meses da nota. As notas estruturadas para permanecerem em vigor por mais de um ano civil geralmente permitem que o emissor mude de uma taxa fixa para uma taxa variável posteriormente no contrato.
Como um título tradicional, é possível que o emissor chame uma nota de varejo antes da data de vencimento. Os termos da nota normalmente especificam que tipo de eventos ou condições devem existir antes que o emissor possa executar esse tipo de ação. Quando isso ocorre, o investidor receberá o principal pago pela nota, mais os juros acumulados desde a emissão do último pagamento de juros. Em alguns casos, o investidor pode ter a oportunidade de rolar o principal e os juros na compra de uma nova nota de varejo que o emissor está preparando.
Dependendo da estrutura da nota de varejo, pode ser possível diferir os impostos devidos sobre os dividendos até que a nota seja exigida ou atinja o vencimento. Como as regulamentações comerciais e tributárias variam um pouco de um país para o outro, a consulta de um profissional tributário permitirá identificar quais isenções podem estar em vigor e como proceder para reivindicá-las. Em alguns casos, pode ser possível diferir os impostos depositando os dividendos diretamente em uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ou Conta de Poupança Individual (ISA), com os impostos não sendo devidos até que esses fundos sejam desembolsados pelo IRA ou pelo ISA .