Vad är en detaljhandeln?

Även känd som detaljhandelsobligationer är detaljhandelsnoteringar en typ av investeringsalternativ som liknar en traditionell obligationsemission. Klassificerad som en ränteförsäkring ger en detaljhandelsnotering vanligtvis en fast räntesats på värdet på sedeln under en viss tidsperiod. Noter av denna typ kan också innehålla avsättningar för en rörlig räntesats senare i investeringens livslängd. Betraktat som ett säkert alternativ kan detta tillvägagångssätt göra det möjligt för en investerare att generera viss avkastning samtidigt som de utnyttjar förmågan att njuta av en skattelättnad.

Till skillnad från andra typer av investeringar är det vanligt att köpa en detaljhandeln direkt från emittenten. Det finns undantag, men värdet på sedlarna baseras på antalet enheter som investeraren köper. De flesta detaljhandelsarrangemang tillåter köp i steg på 1 000 USD, med vissa begränsningar för hur många steg som kan köpas av en enskild investerare. Villkoren är mycket lika som obligationer och kommer vanligtvis att innehålla en fast räntesats under minst de första månaderna av sedeln. Anteckningar som är strukturerade för att förbli på plats i mer än ett kalenderår gör det möjligt för emittenten att ändra från en fast ränta till en variabel ränta senare i avtalet.

Liksom en traditionell obligation är det möjligt för emittenten att ringa en detaljhandeln före förfallodagen. I notens villkor anges normalt vilken typ av händelser eller villkor som måste existera innan emittenten kan vidta denna typ av åtgärder. När detta inträffar kommer investeraren att få den huvudsakliga betalningen för sedeln, plus eventuella ränta som har samlats sedan utgivningen av den sista räntebetalningen. I vissa fall kan investeraren ha möjlighet att rulla kapital och ränta till köp av en ny detaljhandeln som emittenten förbereder.

Beroende på detaljhandelns struktur kan det vara möjligt att skjuta upp skatter på utdelningen tills sedeln kallas eller når förfall. Eftersom handels- och skattereglerna varierar något från ett land till det andra, kommer att konsultera en skatteprofessor att göra det möjligt att identifiera vilka undantag som kan finnas och hur man kan gå till anspråk på dem. I vissa fall kan det vara möjligt att skjuta upp skatterna genom att utdelningen sätts direkt in på ett individuellt pensionskonto (IRA) eller ett individuellt sparkonto (ISA), med skatter som inte betalas förrän dessa medel betalas ut från IRA eller ISA .