Co je to obchodní efekt?

Obchodní efekt je způsob, jak mohou investoři měřit dopad svých různých tržních obchodů na jejich celková portfolia. To se provádí měřením obchodu nebo řady obchodů na základě určitého průmyslového standardu, aby se zjistilo, jak porovnávají. Pro akcie se S&P 500® běžně používá jako měřítko, zatímco obchodníci s dluhopisy mohou jako základ pro srovnání použít index Dow Jones Corporate Bond Index. Použití obchodního efektu může být účinným způsobem, jak posoudit výkonnost správců podílových fondů, správců portfolií nebo dokonce samotných investorů, pokud jsou odpovědní za výběr svých vlastních obchodů.

Měření výkonnosti různých uskutečněných investic a transakcí je pro dobrého investora nezbytností. Aniž by věděli, jak se jejich různé investice hromadí proti jiným stejnému typu, mohli by investoři ztratit svou konkurenční výhodu na trhu. I když investice vydělávají peníze v průběhu času, mohou být stále problematické, pokud nejsou výkonné, stejně jako jiná aktiva a cenné papíry. Jedním ze způsobů, jak sledovat výkonnost investice nebo řady z nich, je využití obchodního efektu.

Klíčem k obchodnímu efektu je používání referenčních hodnot. Existují měřítka, která existují pro téměř každý typ investice, a mohou být vybrána na základě toho, jak úzký chce investor se svým porovnáním. Například investor, který nakupuje akcie, může chtít jednoduše konzultovat S&P 500® jako index, který bude sloužit jako měřítko. Pokud se však investor zaměří na akcie s malým podílem na trhu, může si vybrat index, který sleduje výkonnost těchto specifických akcií.

Jakmile je benchmark vybrán, musí investor jednoduše porovnat výkon svých investic s benchmarkem. Jako příklad si investor, který kupuje dluhopisy, vybere index dluhopisů, který se v průběhu roku zvýšil o 10 procent. Ve stejném časovém období vzrostlo dluhopisové portfolio vlastněné investorem pouhých osm procent. V tomto případě je obchodní efekt záporný a investor, i když vydělává peníze, nedosahuje průměru.

Existuje mnoho různých aplikací pro obchodní efekt. Investor v podílovém fondu by jej mohl použít ke sledování výkonnosti investičních rozhodnutí správce fondu. Ostatní investoři obracejí svá portfolia na investiční odborníky a tato technika může být efektivní i při posuzování jejich výkonnosti.