Co je to obchodní efekt?

Obchodní efekt je způsob, jak investoři měřit dopad jejich různých tržních obchodů z jejich celkových portfolií. To se provádí měřením obchodu nebo řady obchodů proti některému průmyslovému benchmarku, aby bylo možné zjistit, jak se porovnávají. Pro akcie se S&P 500® běžně používá jako benchmark, zatímco obchodníci Bond mohou jako základ pro srovnání používat index společnosti Dow Jones Corporate Bond. Použití obchodního efektu může být účinným způsobem, jak posoudit výkon manažerů podílových fondů, správců portfolia nebo dokonce samotných investorů, pokud jsou odpovědní za výběr vlastních obchodů.

Měření výkonnosti různých investic a transakcí je pro dobrého investora nezbytností. Aniž by věděli, jak se jejich různé investice nashromáždí proti ostatním stejného typu, investoři by mohli na trhu ztratit konkurenční výhodu. I když investice vydělávají peníze v průběhu času, mohou být stále problematické, pokud nevede, stejně jako jinéaktiva a cenné papíry. Jedním ze způsobů, jak sledovat výkon investice nebo řady z nich, je využití obchodního efektu.

Klíčem k obchodnímu efektu je použití benchmarků. Existují měřítka, která existují pro téměř všechny typy investic, a lze je vybrat na základě toho, jak úzký investor chce být s jeho srovnáním. Například investor, který nakupuje akcie, by si mohl chtít jednoduše konzultovat S&P 500® jako index, který bude sloužit jako měřítko. Pokud se však investor zaměřuje na akcie s malým podílem na trhu, mohl by si vybrat index, který sleduje výkon těchto konkrétních akcií.

Jakmile je vybrán benchmark, musí investor jednoduše porovnat výkon svých investic proti benchmarku. Jako příklad, investor, který nakupuje dluhopisy, si vybere index dluhopisů, který v průběhu průběhu vzrostl o 10 procentrok. Ve stejném časovém období vzrostlo portfolio dluhopisů vlastněné investorem pouze osm procent. V tomto případě je obchodní účinek negativní a investor, i když vydělává peníze, nedosáhne průměru.

Existuje mnoho různých aplikací pro obchodní efekt. Investor ve podílovém fondu by jej mohl použít ke sledování výkonu investičních možností správce fondu. Ostatní investoři převedou všechna svá portfolia na investiční profesionály a tato technika může být účinná pro posouzení jejich výkonu.