Qu'est-ce qu'un effet commercial?
Un effet commercial est un moyen pour les investisseurs de mesurer l'impact de leurs différents transactions de marché sur leurs portefeuilles globaux. Cela se fait en mesurant un commerce ou une série de métiers contre une référence de l'industrie pour voir comment ils se comparent. Pour les actions, le S&P 500® est couramment utilisé comme référence, tandis que les traders obligataires peuvent utiliser l'indice d'obligations de sociétés Dow Jones comme base de comparaison. L'utilisation de l'effet commercial peut être un moyen efficace de juger de la performance des gestionnaires de fonds communs de placement, des gestionnaires de portefeuille ou même des investisseurs eux-mêmes s'ils sont responsables du choix de leurs propres métiers.
Mesurer les performances des divers investissements et transactions effectuées est une nécessité pour un bon investisseur. Sans savoir comment leurs différents investissements s'accumulent avec d'autres du même type, les investisseurs pourraient perdre leur avantage concurrentiel sur le marché. Même lorsque les investissements gagnent de l'argent au fil du temps, ils peuvent toujours être problématiques s'ils ne fonctionnent pas aussi bien que d'autresactifs et titres. Une façon de garder une trace de la performance d'un investissement ou d'une série est d'utiliser l'effet commercial.
La clé de l'effet de trading est l'utilisation de repères. Il existe des repères qui existent pour à peu près tous les types d'investissements, et ils peuvent être choisis en fonction de la fin de l'investisseur avec sa comparaison. Par exemple, un investisseur qui achète des actions pourrait souhaiter simplement consulter le S&P 500® comme indice qui servira de référence. Si l'investisseur se concentre sur les actions avec une petite part de marché, cependant, il peut souhaiter choisir un indice qui suit les performances de ces actions spécifiques.
Une fois la référence choisie, l'investisseur doit simplement comparer les performances de ses investissements contre la référence. Par exemple, un investisseur qui achète des obligations choisit un indice obligataire qui a augmenté de 10% au cours deun an. Au cours de la même période, le portefeuille obligataire appartenant à l'investisseur n'a augmenté que de 8%. Dans ce cas, l'effet commercial est négatif, et l'investisseur, même s'il gagne de l'argent, est en deçà de la moyenne.
Il existe de nombreuses applications différentes pour l'effet de trading. Un investisseur dans un fonds commun de placement pourrait l'utiliser pour suivre les performances des choix d'investissement du gestionnaire de fonds. D'autres investisseurs remettent l'intégralité de leurs portefeuilles à des professionnels de l'investissement, et cette technique peut également être efficace pour juger leurs performances.