Qu'est-ce qu'un effet de trading?
Un effet de trading est un moyen pour les investisseurs de mesurer l’impact de leurs diverses transactions sur les marchés sur leur portefeuille global. Cela se fait en mesurant une transaction ou une série de transactions par rapport à une référence de l'industrie pour voir comment elles se comparent. Pour les actions, l'indice S & P 500® est couramment utilisé comme indice de référence, tandis que les négociateurs en obligations peuvent utiliser l'indice Dow Jones Corporate Bond comme base de comparaison. L'utilisation de l'effet de négociation peut être un moyen efficace de juger du rendement des gestionnaires de fonds communs de placement, des gestionnaires de portefeuille ou même des investisseurs eux-mêmes s'ils sont responsables du choix de leurs propres opérations.
Mesurer la performance des différents investissements et transactions est une nécessité pour un bon investisseur. Sans savoir comment leurs investissements respectifs se comparent à d'autres du même type, les investisseurs pourraient perdre leur avantage concurrentiel sur le marché. Même lorsque les investissements rapportent de l'argent au fil du temps, ils peuvent toujours poser problème s'ils ne sont pas aussi performants que les autres actifs et titres. Une façon de suivre la performance d'un investissement ou d'une série d'entre eux consiste à utiliser l'effet de trading.
La clé de l'effet commercial est l'utilisation de points de repère. Il existe des points de repère pour à peu près tous les types d'investissement et ils peuvent être choisis en fonction de l'étroitesse de l'investisseur face à sa comparaison. Par exemple, un investisseur qui achète des actions peut souhaiter simplement consulter le S & P 500® en tant qu’indice qui servira de référence. Toutefois, si l'investisseur se concentre sur des actions dont la part de marché est petite, il peut souhaiter choisir un indice permettant de suivre la performance de ces actions spécifiques.
Une fois l’indice de référence choisi, l’investisseur doit simplement comparer la performance de ses investissements à celle de l’indice de référence. À titre d'exemple, un investisseur qui achète des obligations choisit un indice obligataire qui a augmenté de 10% au cours d'une année. Au cours de la même période, le portefeuille d’obligations détenu par l’investisseur n’a augmenté que de 8%. Dans ce cas, l'effet de négoce est négatif et l'investisseur, même s'il gagne de l'argent, reste en deçà de la moyenne.
Il existe de nombreuses applications différentes pour l'effet d'échange. Un investisseur dans un fonds commun de placement peut l’utiliser pour suivre la performance des choix de placement du gestionnaire de fonds. D'autres investisseurs confient l'intégralité de leur portefeuille à des professionnels de l'investissement. Cette technique peut également s'avérer efficace pour évaluer leur performance.