Co to jest efekt handlowy?
Efekt handlowy to dla inwestorów sposób na zmierzenie wpływu różnych transakcji rynkowych na ich ogólne portfele. Odbywa się to poprzez pomiar transakcji lub serii transakcji w stosunku do jakiegoś benchmarku branżowego, aby zobaczyć, jak się porównują. W przypadku akcji, S&P 500® jest powszechnie stosowany jako punkt odniesienia, podczas gdy inwestorzy obligacji mogą wykorzystywać indeks obligacji korporacyjnych Dow Jones jako podstawę do porównania. Wykorzystanie efektu handlowego może być skutecznym sposobem oceny wyników zarządzających funduszami wspólnego inwestowania, zarządzających portfelem, a nawet samych inwestorów, jeśli są oni odpowiedzialni za wybór własnych transakcji.
Mierzenie wyników różnych dokonywanych inwestycji i transakcji jest koniecznością dla dobrego inwestora. Nie wiedząc, w jaki sposób ich różne inwestycje zestawiają się z innymi tego samego typu, inwestorzy mogą tracić swoją przewagę konkurencyjną na rynku. Nawet jeśli inwestycje zarabiają w miarę upływu czasu, mogą nadal stanowić problem, jeśli nie są tak dobre, jak inne aktywa i papiery wartościowe. Jednym ze sposobów śledzenia wyników inwestycji lub ich serii jest wykorzystanie efektu handlowego.
Kluczem do efektu handlowego jest zastosowanie wskaźników. Istnieją wzorce, które istnieją dla prawie każdego rodzaju inwestycji, i można je wybrać w zależności od tego, jak wąski jest inwestor w swoim porównaniu. Na przykład inwestor, który kupuje akcje, może po prostu skonsultować się z S&P 500® jako indeksem, który posłuży jako punkt odniesienia. Jeśli jednak inwestor skupia się na akcjach o małym udziale w rynku, może on chcieć wybrać indeks, który śledzi wydajność tych konkretnych akcji.
Po wybraniu wskaźnika inwestor musi po prostu porównać wyniki swoich inwestycji z poziomem odniesienia. Na przykład inwestor, który kupuje obligacje, wybiera indeks obligacji, który wzrósł o 10 procent w ciągu roku. W tym samym okresie portfel obligacji posiadany przez inwestora wzrósł zaledwie o osiem procent. W takim przypadku efekt handlowy jest ujemny, a inwestor, mimo że zarabia pieniądze, nie osiąga średniej.
Istnieje wiele różnych aplikacji dla efektu handlowego. Inwestor w funduszu wspólnego inwestowania może go wykorzystać do śledzenia wyników wyborów inwestycyjnych zarządzającego funduszem. Inni inwestorzy przekazują całe swoje portfele profesjonalistom inwestycyjnym, a ta technika może być również skuteczna w ocenie ich wyników.