Co to jest efekt handlu?
Efekt handlu jest sposobem dla inwestorów do pomiaru wpływu różnych transakcji rynkowych na ich ogólne portfele. Odbywa się to poprzez pomiar handlu lub serii transakcji z pewnym punktem odniesienia branżowym, aby zobaczyć, jak się porównują. W przypadku akcji S&P 500® jest powszechnie stosowany jako punkt odniesienia, podczas gdy handlowcy obligacji mogą wykorzystywać wskaźnik obligacji korporacyjnych Dow Jones jako podstawę do porównania. Korzystanie z efektu handlowego może być skutecznym sposobem na ocenę wyników zarządzających funduszami inwestycyjnymi, menedżerów portfela, a nawet samych inwestorów, jeśli są odpowiedzialni za wybór własnych transakcji.
Pomiar wydajności różnych inwestycji i transakcji jest koniecznością dla dobrego inwestora. Nie wiedząc, jak ich różne inwestycje układają się w stosunku do innych tego samego rodzaju, inwestorzy mogą stracić przewagę konkurencyjną na rynku. Nawet gdy inwestycje zarabiają z czasem, nadal mogą być problematyczne, jeśli nie występują tak dobrze, jak inneaktywa i papiery wartościowe. Jednym ze sposobów śledzenia wydajności inwestycji lub ich serii jest wykorzystanie efektu handlowego.
Kluczem do efektu handlowego jest użycie testów porównawczych. Istnieją badania, które istnieją dla niemal każdego rodzaju inwestycji, i można je wybrać na podstawie tego, jak wąski inwestor chce być z jego porównaniem. Na przykład inwestor, który kupuje akcje, może po prostu skonsultować się z S&P 500® jako indeks, który będzie służył jako punkt odniesienia. Jeśli jednak inwestor koncentruje się na akcjach z niewielkim udziałem w rynku, może chcieć wybrać indeks śledzący wyniki tych konkretnych akcji.
Po wybraniu testu porównawczego inwestor musi po prostu porównać wydajność swoich inwestycji z punktem odniesienia. Na przykład inwestor, który kupuje obligacje, wybiera wskaźnik obligacji, który wzrósł o 10 procent w trakcierok. W tym samym okresie portfel obligacji należący do inwestora wzrósł zaledwie osiem procent. W takim przypadku efekt handlu jest negatywny, a inwestor, mimo że zarabia pieniądze, nie ma średniej.
Istnieje wiele różnych zastosowań efektu handlowego. Inwestor w funduszu wspólnego inwestowania może go wykorzystać do śledzenia wyników wyborów inwestycyjnych zarządzającego funduszem. Inni inwestorzy przekazują całe swoje portfele specjalistom inwestycyjnym, a technika ta może być skuteczna w zakresie oceny ich wyników.