Co je to akumulační období?

Termín „akumulační doba“ se používá k popisu časového rámce, během kterého se investor pokouší získat peníze na dlouhodobý cíl úspor, jako je odchod do důchodu. Obvykle akumulační období trvá po celou dobu pracovního života jednotlivce bez ohledu na to, zda tento jednotlivec aktivně šetří finanční prostředky během celé své kariéry. I když tento termín lze použít ve spojení s jakýmkoli typem investice, je nejčastěji spojen s pojišťovacími produkty známými jako odložené anuity.

Mnoho pracujících dospělých pravidelně přispívá k důchodovým účtům nebo spořicím plánám. Tyto příspěvky obvykle končí při odchodu do důchodu, kdy jsou investoři schopni z těchto účtů vybírat. Kromě výroby vkladů během akumulačního období investoři také vydělávají peníze prostřednictvím úroků a dividend, které dostávají za své úspory. Přestože investoři nadále získávají úrok i po dosažení věku odchodu do důchodu, fáze akumulace oficiálně končí, kdyžInvestoři přestanou přímé příspěvky na své investiční účty.

Anuity jsou produkty životního pojištění, které poskytují jednomu nebo více jednotlivcům živé výhody, které zahrnují měsíční platby příjmů. Investoři nakupují odložené anuity buď s jednorázovou prémiovou platbou, nebo s řadou periodických plateb. Anuitní smlouva začíná akumulačním obdobím, během kterého jsou pojistné majitele kontaktu investovány do podílových fondů nebo účtů s pevnými úroky. Tato fáze může trvat po dobu 20 a více let, po které je účet postupuje, nebo přeměněna na celoživotní tok příjmů.

Teoreticky by investice do anuity nebo jakéhokoli jiného typu nástroje měla růst během fáze akumulace. Někteří investoři však během tohoto období skutečně ztratí peníze, protože investice, jako jsou podílové fondy a akcie, podléhají kolísáním cen a mohou ztratit VALue v průběhu času. Pokud Fond ztratí předstihnutí příspěvků investora, bude doba akumulace vyústit v čistou ztrátu pro investora.

Některé anuitní společnosti připojují pojišťovací jezdce k anuitním smluvům, které chrání zájmy investorů během akumulačního období. Poskytovatel anuity obvykle souhlasí s tím, že vlastníkovi smlouvy poskytne vrácení prémie, pokud smlouva ztratí během fáze akumulace hodnotu. Tento návrat prémie obvykle má podobu řady měsíčních platbů na rozdíl od paušální částky. V jiných případech anuitní firmy prodávají jezdce, kteří poskytují příjemcům vlastníka smluv návrat prémie v případě, že majitel smlouvy zemře před ukončením akumulačního období. Emitenti smluv financují toto pojištění odečtením pojistného z pojistné z pojistné smlouvy v průběhu anuity.