Co je období akumulace?

Termín „akumulační období“ se používá k popisu časového rámce, během kterého se investor pokouší získat peníze na dlouhodobý cíl úspor, jako je odchod do důchodu. Akumulační období obvykle trvá po celou dobu pracovního života jednotlivce bez ohledu na to, zda tento jednotlivec aktivně šetří finanční prostředky během celé své kariéry. Tento pojem lze použít ve spojení s jakýmkoli typem investice, nejčastěji je však spojován s pojistnými produkty známými jako odložené anuity.

Mnoho pracujících dospělých pravidelně přispívá na penzijní účty nebo spořicí plány. Tyto příspěvky obvykle končí při odchodu do důchodu, když jsou investoři schopni provést výběr z těchto účtů. Kromě vkladů v průběhu akumulačního období investoři také vydělávají peníze prostřednictvím úroků a dividend, které dostávají z úspor. Přestože investoři stále získávají úroky i po dosažení věku odchodu do důchodu, fáze akumulace oficiálně končí, když investoři přestanou přímo přispívat na své investiční účty.

Anuity jsou produkty životního pojištění, které poskytují jednomu nebo více jednotlivcům životní dávky, včetně měsíčních výplat. Investoři nakupují odložené anuity buď jednorázovou paušální prémií, nebo řadou periodických plateb. Smlouva o anuitě začíná obdobím akumulace, během kterého jsou prémie majitele kontaktu investovány do podílových fondů nebo na účty s pevnými úroky. Tato fáze může trvat 20 a více let, po jejímž uplynutí jsou anuity účtu převedeny nebo převedeny na celoživotní příjem.

Teoreticky by investice do anuity nebo jakéhokoli jiného typu nástroje měla růst během fáze akumulace. Během tohoto období však někteří investoři skutečně ztratí peníze, protože investice, jako jsou podílové fondy a akcie, podléhají kolísání cen a mohou časem ztratit hodnotu. Pokud ztratí fond nad rámec příspěvků investora, pak akumulační období povede k čisté ztrátě pro investora.

Některé anuitní společnosti připojují pojistné jezdce na anuitní smlouvy, které chrání zájmy investorů během akumulačního období. Poskytovatel anuity obvykle souhlasí s tím, že poskytne vlastníkovi smlouvy vrácení pojistného, ​​pokud smlouva ztratí hodnotu během fáze akumulace. Toto vrácení pojistného má obvykle podobu série měsíčních plateb na rozdíl od paušální platby. V ostatních případech anuitní společnosti prodávají jezdce, kteří poskytují příjemcům vlastníka smlouvy vrácení pojistného v případě, že vlastník smlouvy zemře před koncem akumulačních období. Emitenti smluv financují toto pojištění odečtením pojistného pro jezdce z pojistné smlouvy v průběhu anuitního období.