¿Qué es un período de acumulación?
El término "período de acumulación" se utiliza para describir el período de tiempo durante el cual un inversor intenta recaudar dinero para un objetivo de ahorro a largo plazo, como la jubilación. Por lo general, un período de acumulación dura la duración de la vida laboral de un individuo, independientemente de si ese individuo ahorra fondos activamente durante toda su carrera. Si bien este término puede usarse junto con cualquier tipo de inversión, se asocia más comúnmente con productos de seguros conocidos como anualidades diferidas.
Muchos adultos que trabajan hacen contribuciones regulares a cuentas de jubilación o planes de ahorro. Estas contribuciones normalmente terminan en la jubilación, cuando los inversores pueden realizar retiros de estas cuentas. Además de hacer depósitos durante el período de acumulación, los inversores también ganan dinero a través de los pagos de intereses y dividendos que reciben de sus ahorros. Aunque los inversores continúan ganando intereses incluso después de alcanzar la edad de jubilación, la fase de acumulación finaliza oficialmente cuando los inversores dejan de hacer contribuciones directas a sus cuentas de inversión.
Las anualidades son productos de seguro de vida que brindan a una o más personas beneficios de vida que incluyen pagos mensuales de ingresos. Los inversores compran anualidades diferidas, ya sea con un pago único de la prima global o con una serie de pagos periódicos. Un contrato de anualidad comienza con un período de acumulación durante el cual las primas del propietario del contacto se invierten en fondos mutuos o cuentas de interés fijo. Esta fase puede durar 20 años o más, después de lo cual los ingresos de la cuenta se anualizan o se convierten en un flujo de ingresos de por vida.
En teoría, una inversión en una anualidad o cualquier otro tipo de instrumento debería crecer durante la fase de acumulación. Sin embargo, algunos inversores realmente pierden dinero durante este período porque las inversiones, como fondos mutuos y acciones, están sujetas a fluctuaciones de precios y pueden perder valor con el tiempo. Si el fondo pierde más que las contribuciones del inversor, el período de acumulación dará como resultado una pérdida neta para el inversor.
Algunas compañías de anualidades adjuntan a los aseguradores a los contratos de anualidades que protegen los intereses de los inversores durante el período de acumulación. Por lo general, el proveedor de anualidades acuerda proporcionar al propietario del contrato una devolución de la prima si el contrato pierde valor durante la fase de acumulación. Esta devolución de prima normalmente toma la forma de una serie de pagos mensuales en lugar de una suma global. En otros casos, las empresas de rentas vitalicias venden pasajeros que proporcionan a los beneficiarios del propietario del contrato una devolución de la prima en caso de que el propietario del contrato fallezca antes de que finalicen los períodos de acumulación. Los emisores del contrato financian este seguro deduciendo las primas de los pasajeros del contrato de seguro en el transcurso del plazo de la anualidad.