Wat is een accumulatieperiode?
De term "accumulatieperiode" wordt gebruikt om het tijdsbestek te beschrijven waarin een belegger probeert geld in te zamelen voor een langetermijnspaardoel zoals pensioen. Doorgaans duurt een accumulatieperiode voor de duur van het beroepsleven van een individu, ongeacht of die persoon gedurende zijn hele carrière actief geld spaart. Hoewel deze term kan worden gebruikt in combinatie met elk type belegging, wordt deze term meestal geassocieerd met verzekeringsproducten die bekend staan als uitgestelde lijfrentes.
Veel werkende volwassenen leveren regelmatig bijdragen aan pensioenrekeningen of spaarplannen. Deze bijdragen eindigen normaal bij pensionering, wanneer beleggers in staat zijn om opnames van deze rekeningen te maken. Afgezien van het doen van deposito's tijdens de accumulatieperiode, verdienen beleggers ook geld door de rente- en dividendbetalingen die ze op hun spaargeld ontvangen. Hoewel beleggers ook na het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd rente blijven verdienen, eindigt de accumulatiefase officieel wanneer beleggers stoppen met het leveren van directe bijdragen aan hun beleggingsrekeningen.
Lijfrenten zijn levensverzekeringsproducten die een of meer personen voorzien van een woonuitkering met maandelijkse inkomensbetalingen. Beleggers kopen uitgestelde annuïteiten met een eenmalige premiebetaling of met een reeks periodieke betalingen. Een lijfrentecontract begint met een accumulatieperiode waarin de premies van de contacteigenaar worden belegd in beleggingsfondsen of vastrentende rekeningen. Deze fase kan 20 jaar of meer duren, waarna de opbrengst van de account wordt geannuleerd of omgezet in een levenslange inkomstenstroom.
In theorie moet een investering in een annuïteit of een ander type instrument groeien tijdens de accumulatiefase. Niettemin verliezen sommige beleggers feitelijk geld tijdens deze periode omdat beleggingen zoals beleggingsfondsen en aandelen onderhevig zijn aan prijsschommelingen en in de loop van de tijd waarde kunnen verliezen. Als het fonds de premies van de belegger verliest, leidt de accumulatieperiode tot een nettoverlies voor de belegger.
Sommige lijfrentebedrijven verbinden verzekeringsruiters aan lijfrentecontracten die de belangen van beleggers tijdens de accumulatieperiode beschermen. Doorgaans gaat de lijfrente-aanbieder ermee akkoord om de contracteigenaar een premierendement te verstrekken als het contract waarde verliest tijdens de accumulatiefase. Dit premierendement neemt normaal gesproken de vorm aan van een reeks maandelijkse betalingen in tegenstelling tot een forfaitaire som. In andere gevallen verkopen lijfrentebedrijven renners die de begunstigden van de contracteigenaar een premierendement verstrekken in het geval dat de contracteigenaar sterft voordat de accumulatieperioden aflopen. Contractuitgevende instellingen financieren deze verzekering door rijderpremies in de loop van de lijfrentetermijn van het verzekeringscontract af te trekken.