Was ist eine Akkumulationsperiode?
Der Begriff "Akkumulationszeitraum" beschreibt den Zeitraum, in dem ein Anleger versucht, Geld für ein langfristiges Sparziel wie den Ruhestand zu sammeln. Typischerweise dauert eine Akkumulationsperiode für die Dauer des Arbeitslebens einer Person, unabhängig davon, ob diese Person während ihrer gesamten Karriere aktiv Geld spart. Während dieser Begriff in Verbindung mit jeder Art von Anlage verwendet werden kann, ist er am häufigsten mit Versicherungsprodukten verbunden, die als latente Renten bezeichnet werden.
Viele erwerbstätige Erwachsene leisten regelmäßig Beiträge zu Rentenkonten oder Sparplänen. Diese Beiträge enden normalerweise mit dem Eintritt in den Ruhestand, wenn Anleger von diesen Konten abheben können. Neben Einzahlungen während der Akkumulationsperiode verdienen Anleger auch Geld durch die Zins- und Dividendenzahlungen, die sie auf ihre Ersparnisse erhalten. Obwohl Anleger auch nach Erreichen des Renteneintrittsalters weiterhin Zinsen verdienen, endet die Akkumulationsphase offiziell, wenn Anleger keine direkten Beiträge mehr auf ihre Anlagekonten leisten.
Annuitäten sind Lebensversicherungsprodukte, die einer oder mehreren Personen Lebensunterhaltsleistungen bieten, einschließlich monatlicher Einkommenszahlungen. Anleger kaufen aufgeschobene Renten entweder mit einer einmaligen Prämienpauschale oder mit einer Reihe von regelmäßigen Zahlungen. Ein Rentenvertrag beginnt mit einer Kumulationsperiode, in der die Prämien des Kontaktbesitzers in Investmentfonds oder Festzinskonten angelegt werden. Diese Phase kann 20 Jahre oder länger dauern, danach werden die Kontoerlöse annuitiert oder in eine lebenslange Einnahmequelle umgewandelt.
Theoretisch sollte eine Investition in eine Annuität oder ein anderes Instrument während der Akkumulationsphase zunehmen. Einige Anleger verlieren jedoch in diesem Zeitraum tatsächlich Geld, da Anlagen wie Investmentfonds und Aktien Kursschwankungen unterliegen und mit der Zeit an Wert verlieren können. Wenn der Fonds die Beiträge des Anlegers übertrifft, führt die Akkumulationsperiode zu einem Nettoverlust für den Anleger.
Einige Rentenversicherungsunternehmen schließen Versicherungsnehmer an Rentenverträge an, die die Interessen der Anleger während der Kumulationsperiode schützen. In der Regel verpflichtet sich der Rentenversorger, dem Vertragseigentümer eine Prämienrückzahlung zu leisten, wenn der Vertrag während der Akkumulationsphase an Wert verliert. Diese Prämienrückzahlung erfolgt normalerweise in Form einer Reihe von monatlichen Zahlungen im Gegensatz zu einer Pauschalzahlung. In anderen Fällen verkaufen Annuitätenfirmen Reiter, die den Begünstigten des Vertragseigentümers eine Prämienrückerstattung gewähren, falls der Vertragseigentümer vor Ablauf der Akkumulationszeit verstirbt. Vertragsemittenten finanzieren diese Versicherung, indem sie während der Rentenlaufzeit die Fahrerprämien vom Versicherungsvertrag abziehen.