Co to jest okres akumulacji?
Termin „okres akumulacji” jest używany do opisania ramy czasowej, podczas której inwestor próbuje zebrać pieniądze na długoterminowy cel oszczędnościowy, taki jak emerytura. Zazwyczaj okres akumulacji trwa czas życia zawodowego jednostki, niezależnie od tego, czy ta jednostka aktywnie oszczędza fundusze przez całą karierę. Chociaż termin ten może być używany w połączeniu z dowolnym rodzajem inwestycji, jest on najczęściej powszechnie związany z produktami ubezpieczeniowymi znanymi odroczonymi rentami.
Wielu pracujących dorosłych wnosi regularne wkłady na rachunki emerytalne lub plany oszczędnościowe. Wkłady te zwykle kończą się na emeryturze, gdy inwestorzy są w stanie dokonywać wypłat z tych kont. Oprócz dokonywania depozytów w okresie akumulacji inwestorzy zarabiają również pieniądze poprzez odsetki i płatności dywidendowe, które otrzymują na ich oszczędności. Chociaż inwestorzy nadal zarabiają odsetki nawet po osiągnięciu wieku emerytalnego, faza akumulacji oficjalnie kończy sięInwestorzy przestają wnosić bezpośrednie składki na swoje rachunki inwestycyjne.
Renoty to produkty ubezpieczeń na życie, które zapewniają jednemu lub więcej osobom utrzymywania świadczeń, które obejmują miesięczne płatności dochodowe. Inwestorzy kupują odroczone renty albo jednorazową płatność z ryczałtu składki lub z serią okresowych płatności. Umowa rentowa rozpoczyna się od okresu akumulacji, w którym składki właściciela kontaktowego są inwestowane w fundusze inwestycyjne lub rachunki stałego odsetek. Ta faza może trwać 20 lat lub więcej, po czym wpływy konta zostaną obnażone lub przekształcane w strumień dochodów dożywotnich.
Teoretycznie inwestycja w rentę lub jakikolwiek inny rodzaj instrumentu powinien rosnąć podczas fazy akumulacji. Niemniej jednak niektórzy inwestorzy faktycznie tracą pieniądze w tym okresie, ponieważ inwestycje takie jak fundusze inwestycyjne i akcje podlegają wahaniu cen i mogą stracić VAlue w czasie. Jeżeli fundusz przeżyje, wyprzedza składki inwestora, okres akumulacji spowoduje stratę netto dla inwestora.
Niektóre spółki renty dołączają jeźdźców ubezpieczeniowych do umów rentowych, które chronią interesy inwestorów w okresie akumulacji. Zazwyczaj dostawca renty zgadza się zapewnić właścicielowi umowy zwrotu premii, jeżeli umowa straci wartość podczas fazy akumulacji. Ten zwrot premium zwykle przybiera formę serii miesięcznych płatności w przeciwieństwie do płatności ryczałtowych. W innych przypadkach firmy renty sprzedają jeźdźców, którzy zapewniają beneficjentom właściciela umowy zwrotu premii w przypadku, gdy właściciel umowy umrze przed zakończeniem okresów akumulacji. Emitenci umów finansują to ubezpieczenie, odejmując składki jeźdźców od umowy ubezpieczeniowej w ciągu okresu renty.