Hvad er en akkumuleringsperiode?

Udtrykket "akkumuleringsperiode" bruges til at beskrive den tidsramme, i hvilken en investor forsøger at skaffe penge til et langsigtet besparelsesmål, såsom pension. En akkumuleringsperiode varer typisk i varigheden af ​​den enkeltes arbejdsliv, uanset om denne person aktivt sparer penge gennem hele deres karriere. Selvom dette udtryk kan bruges sammen med enhver form for investering, er det oftest forbundet med forsikringsprodukter kendt som udskudte livrenter.

Mange arbejdende voksne yder regelmæssigt bidrag til pensionskonti eller opsparingsplaner. Disse bidrag slutter normalt ved pensionering, når investorer er i stand til at foretage udbetalinger fra disse konti. Bortset fra at foretage indskud i akkumuleringsperioden tjener investorer også penge gennem de rente- og udbyttebetalinger, de modtager på deres opsparing. Selvom investorer fortsat tjener renter, selv efter at de har nået pensionsalderen, slutter akkumuleringsfasen officielt, når investorerne holder op med at yde direkte bidrag til deres investeringskonti.

Livrenter er livsforsikringsprodukter, der giver en eller flere personer leveydelser, der inkluderer månedlige indtægtsbetalinger. Investorer køber udskudte livrenter enten med en engangspræmiebetaling eller med en række periodiske betalinger. En annuitetsaftale begynder med en akkumuleringsperiode, i hvilken kontaktejerens præmier investeres i gensidige fonde eller fastforrentede konti. Denne fase kan vare i 20 år eller mere, hvorefter kontoprovenuet annuitiseres eller konverteres til en livstidsindkomststrøm.

I teorien bør en investering i en livrente eller enhver anden type instrument vokse i akkumuleringsfasen. Ikke desto mindre mister nogle investorer faktisk penge i denne periode, fordi investeringer som gensidige fonde og aktier er udsat for prisudsving og kan miste værdi over tid. Hvis fondens tab overgår investorens bidrag, vil akkumuleringsperioden resultere i et nettotab for investoren.

Nogle annuitetsselskaber knytter forsikringsryttere til annuitetsaftaler, der beskytter investorernes interesser i akkumuleringsperioden. Normalt accepterer annuitetsudbyderen at give kontraktens ejer et præmieudbytte, hvis kontrakten mister værdi i akkumuleringsfasen. Dette præmieafkast har normalt form af en række månedlige betalinger i modsætning til en engangsbetaling. I andre tilfælde sælger annuitetsfirmaer ryttere, der giver kontraktsejers støttemodtagere et præmieudbytte, hvis kontraktsejeren dør, inden akkumuleringsperioderne udløber. Udstedere af kontrakter finansierer denne forsikring ved at trække rytterpræmier fra forsikringskontrakten i løbet af annuitetsperioden.