Hva er en akkumuleringsperiode?

Begrepet "akkumuleringsperiode" brukes til å beskrive tidsrammen som en investor prøver å skaffe penger til et langsiktig sparemål som pensjonisttilværelse. Vanligvis varer en akkumuleringsperiode i løpet av et individs arbeidsliv uavhengig av om den personen aktivt sparer midler gjennom hele karrieren. Selv om dette begrepet kan brukes i forbindelse med alle typer investeringer, er det oftest assosiert med forsikringsprodukter kjent som utsatte livrenter.

Mange arbeidende voksne gir regelmessige bidrag til pensjonskontoer eller spareplaner. Disse bidragene slutter normalt ved pensjonering, når investorer er i stand til å gjøre uttak fra disse kontoene. Bortsett fra å gjøre innskudd i akkumuleringsperioden, tjener investorer også penger gjennom renter og utbyttebetalinger som de mottar på sparepengene sine. Selv om investorer fortsetter å tjene interesse selv etter å ha oppnådd pensjonsalder, slutter akkumuleringsfasen offisielt nårInvestorer slutter å gi direkte bidrag til investeringskontoer.

Livrenter er livsforsikringsprodukter som gir en eller flere individer levende fordeler som inkluderer månedlige inntektsbetalinger. Investorer kjøper utsatt livrenter enten med en engangsbeløp premium betaling eller med en serie periodiske betalinger. En annuitetskontrakt begynner med en akkumuleringsperiode der kontakteierens premier investeres i verdipapirfond eller rente -kontoer. Denne fasen kan vare i 20 år eller mer, hvoretter kontoen inntektene blir annuitisert eller konvertert til en levetidsinntektsstrøm.

I teorien bør en investering i en livrente eller annen type instrument vokse i akkumuleringsfasen. Likevel taper noen investorer faktisk penger i løpet av denne perioden fordi investeringer som verdipapirfond og aksjer er utsatt for prissvingninger og kan miste VALue over tid. Hvis fondets taper overløpet investorens bidrag, vil akkumuleringsperioden føre til et nettotap for investoren.

Noen livrentefirmaer knytter forsikringsryttere til livrente -kontrakter som beskytter investorens interesser i akkumuleringsperioden. Vanligvis samtykker annuitetsleverandøren til å gi kontraktseieren en avkastning av premium hvis kontrakten mister verdien i akkumuleringsfasen. Denne avkastningen av premie har normalt form av en serie månedlige betalinger i motsetning til en engangsbeløp. I andre tilfeller selger livrentefirmaer ryttere som gir kontraktseierens mottakere avkastning av premie i tilfelle kontraktseieren dør før akkumuleringsperiodene slutter. Kontraktsutstedere finansierer denne forsikringen ved å trekke rytterpremier fra forsikringskontrakten i løpet av livrenteperioden.