Co je efektivní roční úroková sazba?
Pojem „efektivní roční úroková sazba“ označuje skutečnou návratnost investice, přičemž se bere v úvahu účinek periodického zvyšování úroků. Efektivní roční úrokové sazby jsou významné pouze při zvažování investičních výběrů, které jsou považovány za velmi bezpečné, protože se investovaná jistina nemění, a růst je způsoben primárně nebo výhradně v důsledku připsání úroků předem stanovenou sazbou. Sazby samotné jsou důležité pro investory, kteří zvažují mezi různými investičními příležitostmi, které mají odlišné složení úroků nebo pravidla úvěru.
Nejmodernější investice, které získávají úrok, se dělají pomocí systému, který se nazývá složený, což znamená, že jakmile je získaný úrok, je přidán k jistině na účtu, po kterém je samotný úrok zahrnut do jistiny při výpočtu všech budoucích úrokových plateb . Jiný systém, nazývaný jednoduchý úrok, nepřidává platby úroků provedené před splatností do jistiny, ale obvykle je vyplácí přímo přímo majiteli účtu. Výjimkou z kombinování úroků je investování do dlouhodobých dluhopisů, z nichž většina platí na základě jednoduchých úroků, a poskytuje držitelům dluhopisů pravidelné úrokové kontroly, zatímco zůstatky na jejich účtech zůstávají statické.
Spotřebitelé, kteří nakupují bezpečné investice, jejichž růst pochází z periodického kombinování úrokových plateb, by se měli velmi zajímat o efektivní roční úrokovou sazbu, protože je to lepší ukazatel skutečného výnosu než vyjádření roční úrokové sazby. Například ve Spojených státech platí, že většina depozitních certifikátů (CD) o délce jednoho roku nebo méně vyplácí úrok pouze jednou, až do splatnosti, není-li uvedeno jinak. Některá CD a jiné spořicí plány však počítají úroky získané na konci každého měsíce nebo čtvrtletí.
Pokud by však dvě jednoletá CD nabídla stejnou úrokovou sazbu, ale jedna by ji zaplatila jako jednoduchý úrok na konci roku a druhý by úrok složil a připisoval by úrok měsíčně, druhá by byla lepší investicí, protože získaný úrok po prvním měsíci by se počítal nejen na jistině, ale na úroku, který již byl připsán na účet.
Například jednoroční CD s 10 000 USD (USD), které platí 10% jednoduchého úroku, získá při splatnosti 1 000 USD. Stejný 10 000 USD investovaný na spořicím účtu platícím 10% složený měsíčně získá úrok ve výši 0,833% měsíčně nebo 83,33 USD na konci prvního měsíce, 84,03 USD na konci druhého měsíce atd., Dokud na konci 12. měsíce získá úrok 1047,13 USD, což činí efektivní roční úrokovou sazbu 10,4713%. Pokud by bylo na účet, který denně složil úrok, vloženo 10 000 USD, úrok v první den by činil 2,74 USD a celkový úrok zaplacený po 365 dnech by činil 1051,56 USD za efektivní roční úrokovou sazbu 10,5156%.
Zvýšení počtu pravidelných úrokových plateb tedy zvýší efektivní roční úrokovou sazbu, a proto je tento koncept důležitý pro investory, zejména pro ty, kteří hledají bezpečné krátkodobé spořicí produkty.
Další často používaný termín „roční procentní sazba“ nebo „APR“ se používá k tomu, aby dlužníkům poskytl referenční rámec pro porovnávání úrokových sazeb účtovaných z úvěrů. Vypočítává se odlišným způsobem, protože ve většině případů pravidelné splátky úvěru snižují zásadu nesplaceného úvěru; navíc mohou být do výpočtu zahrnuty poplatky a další poplatky spojené s půjčkou.