O que é uma taxa de juros anual efetiva?
O termo “taxa de juros anual efetiva” refere-se ao retorno real de um investimento, levando em consideração o efeito da composição periódica de juros. As taxas de juros anuais efetivas são significativas apenas quando se considera as opções de investimento consideradas muito seguras porque o principal investido não varia, e o crescimento se deve principalmente ou apenas devido ao crédito de juros a uma taxa predeterminada. As taxas em si são importantes para investidores que estão considerando entre diferentes oportunidades de investimento que possuem diferentes regras de composição ou crédito de juros.
A maioria dos investimentos modernos que auferem juros o fazem por um sistema chamado de composição, o que significa que os juros, uma vez auferidos, são adicionados ao principal da conta, após o qual os juros são incluídos com o principal no cálculo de todos os pagamentos de juros futuros . Outro sistema, chamado juros simples, não adiciona pagamentos de juros feitos antes do vencimento ao principal, mas geralmente os desembolsa diretamente ao proprietário da conta. Uma exceção à prática de juros compostos é investir em títulos de longo prazo, a maioria dos quais paga com juros simples, entregando verificações periódicas de juros aos detentores de títulos, enquanto os saldos das contas permanecem estáticos.
Os consumidores que compram investimentos seguros, cujo crescimento é proveniente da composição periódica dos pagamentos de juros, devem se preocupar muito com a taxa de juros anual efetiva, porque é um indicador melhor do retorno real do que uma declaração da taxa de juros anual. Por exemplo, nos Estados Unidos, a maioria dos certificados de depósito (CD) de duração igual ou inferior a um ano paga juros apenas uma vez, no vencimento, a menos que indicado de outra forma. Porém, alguns CDs e outros planos de economia calculam os juros auferidos no final de cada mês ou trimestre.
No entanto, se dois CDs de um ano oferecessem a mesma taxa de juros, mas um pagasse como juros simples no final do ano, e o segundo aumentasse e creditasse os juros mensalmente, o segundo seria o melhor investimento, porque os juros auferidos após o primeiro mês, seria calculado não apenas sobre o principal, mas sobre os juros já creditados na conta.
Por exemplo, um CD de um ano, no valor de US $ 10.000 (USD), que paga 10% de juros simples, renderá US $ 1.000 em juros no vencimento. Os mesmos US $ 10.000 investidos em uma conta poupança pagando 10% composto mensalmente ganharão juros à taxa de 0,833% ao mês, ou US $ 83,33 ao final do primeiro mês, US $ 84,03 ao final do segundo mês e assim por diante até no final do 12º mês, ele receberá US $ 1047,13 de juros, tornando a taxa de juros efetiva anual de 10,4713%. Se os US $ 10.000 fossem colocados em uma conta que compunha juros diariamente, os juros do primeiro dia seriam US $ 2,74, e o total de juros pagos após 365 dias seria US $ 1051,56 USD, para uma taxa de juros anual efetiva de 10,5156%
Aumentar o número de pagamentos periódicos de juros aumentará a taxa de juros anual efetiva, motivo pelo qual o conceito é importante para os investidores, especialmente para aqueles que buscam produtos de poupança seguros e de curto prazo.
Outro termo frequentemente usado, "Taxa Percentual Anual", ou APR, é usado para fornecer aos mutuários um quadro de referência para comparar as taxas de juros cobradas nos empréstimos. É calculado de maneira diferente porque, na maioria dos casos, os pagamentos periódicos de empréstimos reduzem o princípio pendente de um empréstimo; Além disso, as taxas e outros encargos associados a um empréstimo podem ser incluídos no cálculo.