Hvad er en effektiv årlig rente?
Udtrykket "effektiv årlig rente" refererer til det faktiske afkast på en investering under hensyntagen til effekten af periodisk rentesammensætning. Effektive årlige renter er kun af betydning, når man overvejer investeringsvalg, der betragtes som meget sikre, fordi de vigtigste investerede ikke varierer, og væksten skyldes primært eller udelukkende på grund af kreditering af renter til en forudbestemt sats. Selve satser er vigtige for investorer, der overvejer forskellige investeringsmuligheder, der har forskellige rentesammensætning eller krediteringsregler.
De fleste moderne investeringer, der tjener renter, gør det ved et system kaldet sammensætning, hvilket betyder, at renten, når den er optjent, føjes til hovedstolen på kontoen, hvorefter renterne selv indgår i hovedstolen i beregningen af alle fremtidige rentebetalinger. . Et andet system, kaldet enkel rente, tilføjer ikke renter, der er foretaget før løbetid, til hovedstolen, men udbetaler normalt det direkte til kontoejeren. En undtagelse fra praksis med at sammensætte renter er at investere i langfristede obligationer, hvoraf de fleste betaler på en enkel rente-basis, og leverer periodiske rentekontrol til obligationsejerne, mens deres kontosaldo forbliver statisk.
Forbrugere, der handler efter sikre investeringer, hvis vækst er fra periodisk sammensætning af rentebetalinger, skal være meget bekymrede over den effektive årlige rente, fordi det er en bedre indikator for det faktiske afkast end en opgørelse over den årlige rente. F.eks. Betaler de fleste af de indskudsbeviser (CD'er), der er et års længde eller mindre i USA, renter kun én gang på løbetid, medmindre andet er angivet. Nogle cd'er beregner dog og andre opsparingsplaner renter, der er optjent ved udgangen af hver måned eller kvartal.
Hvis to et-årige cd'er imidlertid tilbød den samme rente, men den ene betalte den som simpelt rente ved årets udgang, og den anden sammensatte og krediterede renten månedligt, ville den anden være den bedre investering, fordi renten tjente efter den første måned beregnes ikke kun på hovedstolen, men på den rente, der allerede er krediteret kontoen.
F.eks. Tjener en CD på et år, $ 10.000 amerikanske dollars (USD), der betaler 10% enkel rente, $ 1.000 i renter ved udløbet. Den samme $ 10.000 USD, der investeres i en opsparingskonto, der betaler 10% sammensat månedligt, vil tjene renter til en sats på 0,833% pr. Måned eller $ 83,33 USD ved udgangen af den første måned, $ 84,03 USD ved udgangen af den anden måned og så videre indtil ved udgangen af den 12. måned vil den have tjent $ 1047,13 USD renter, hvilket gør den effektive årlige rente til 10,4713%. Hvis $ 10.000 USD blev placeret på en konto, der rentesammensatte dagligt, ville den første dags rente være $ 2,74 USD, og den samlede rente, der betales efter 365 dage, ville være $ 1051,56 USD for en effektiv årlig rente på 10,5156%
Ved at øge antallet af periodiske rentebetalinger øges den effektive årlige rente, hvorfor konceptet er vigtigt for investorer, især for dem, der søger sikre, kortsigtede opsparingsprodukter.
Et andet hyppigt anvendt udtryk, "Årlig procentdel," eller april bruges til at give låntagere en referenceramme for sammenligning af rentesatser på lån. Det beregnes på en anden måde, fordi periodiske lånebetalinger i de fleste tilfælde reducerer det udestående princip på et lån; Derudover kan gebyrer og andre gebyrer, der er forbundet med et lån, inkluderes i beregningen.