Wat is een effectieve jaarlijkse rentevoet?
De term "effectieve jaarlijkse rentevoet" verwijst naar het werkelijke rendement op een belegging, rekening houdend met het effect van periodieke rentevergadering. Effectieve jaarlijkse rentetarieven zijn alleen van belang bij het overwegen van beleggingskeuzes die als zeer veilig worden beschouwd omdat de geïnvesteerde hoofdsom niet varieert en groei hoofdzakelijk of uitsluitend te wijten is aan het crediteren van rente tegen een vooraf bepaalde koers. De koersen zelf zijn belangrijk voor beleggers die overwegen verschillende investeringsmogelijkheden te hanteren die verschillende rentevereisten of kredietregels hebben.
De meeste moderne investeringen die rente verdienen, doen dit door een systeem genaamd compounding, wat betekent dat de rente, eenmaal verdiend, wordt toegevoegd aan de hoofdsom in de rekening, waarna de rente zelf wordt opgenomen in de hoofdsom in de berekening van alle toekomstige rentebetalingen . Een ander systeem, eenvoudige rente genaamd, voegt geen rentebetalingen aan de hoofdsom toe, maar betaalt deze meestal rechtstreeks aan de accounteigenaar. Een uitzondering op de praktijk van het samenstellen van rente is beleggen in langlopende obligaties, waarvan de meeste betalen op basis van een eenvoudige rente, waarbij periodieke rentecontroles worden geleverd aan obligatiehouders terwijl hun rekeningsaldi statisch blijven.
Consumenten die op zoek zijn naar veilige beleggingen waarvan de groei voortkomt uit het periodiek samenstellen van rentebetalingen, moeten zeer geïnteresseerd zijn in de effectieve jaarlijkse rentevoet, omdat dit een betere indicator is voor het werkelijke rendement dan een overzicht van de jaarlijkse rentevoet. In de Verenigde Staten betalen de meeste depositocertificaten (CD's) van één jaar of minder bijvoorbeeld eenmaal rente, op de vervaldag, tenzij anders vermeld. Sommige CD's en andere spaarplannen berekenen echter de rente die aan het einde van elke maand of elk kwartaal wordt verdiend.
Als echter twee CD's van één jaar dezelfde rente zouden bieden, maar één die aan het einde van het jaar als eenvoudige rente zou betalen, en de tweede de rente maandelijks zou samenstellen en crediteren, zou de tweede de betere investering zijn, omdat de verdiende rente na de eerste maand zou niet alleen worden berekend op basis van de hoofdsom, maar op de reeds op de rekening gecrediteerde rente.
Bijvoorbeeld, een CD met een looptijd van $ 10.000 US $ (USD) die 10% eenvoudige rente betaalt, zal $ 1.000 aan rente op de vervaldag verdienen. Dezelfde $ 10.000 USD die wordt belegd in een spaarrekening die 10% maandelijks wordt samengesteld, zal rente verdienen met 0,833% per maand, of $ 83,33 USD aan het einde van de eerste maand, $ 84,03 USD aan het einde van de tweede maand enzovoort tot aan het einde van de 12e maand heeft het $ 1047,13 USD rente verdiend, waardoor de effectieve jaarlijkse rente 10,4713% is. Als de $ 10.000 USD op een rekening zou worden geplaatst die de rente dagelijks samenstelt, zou de rente op de eerste dag $ 2,74 USD zijn en de totale betaalde rente na 365 dagen zou $ 1051,56 USD zijn, voor een effectieve jaarlijkse rentevoet van 10.5156%
Als het aantal periodieke rentebetalingen wordt verhoogd, neemt de effectieve jaarlijkse rentevoet toe. Daarom is het concept belangrijk voor beleggers, vooral voor beleggers die op zoek zijn naar veilige kortetermijnspaarproducten.
Een andere veelgebruikte term, "Jaarlijks percentage", of APR, wordt gebruikt om kredietnemers een referentiekader te geven voor het vergelijken van rentetarieven op leningen. Het wordt op een andere manier berekend, omdat periodieke betalingen in de meeste gevallen het uitstaande principe op een lening verminderen; bovendien kunnen de vergoedingen en andere kosten in verband met een lening in de berekening worden opgenomen.