Was ist ein effektiver Jahreszins?
Der Begriff „effektiver jährlicher Zinssatz“ bezieht sich auf die tatsächliche Rendite einer Anlage unter Berücksichtigung des Effekts der periodischen Zinsanpassung. Effektive Jahreszinssätze sind nur dann von Bedeutung, wenn Anlageentscheidungen berücksichtigt werden, die als sehr sicher gelten, da das investierte Kapital nicht schwankt und das Wachstum in erster Linie oder ausschließlich auf die Gutschrift von Zinsen zu einem festgelegten Zinssatz zurückzuführen ist. Die Zinssätze selbst sind für Anleger wichtig, die unterschiedliche Anlagemöglichkeiten erwägen, die unterschiedliche Zinseszins- oder Zinsanrechnungsregeln haben.
Die meisten modernen Anlagen, die Zinsen verdienen, tun dies durch ein System, das als Aufzinsung bezeichnet wird. Dies bedeutet, dass die Zinsen, sobald sie verdient sind, dem Kapital auf dem Konto hinzugefügt werden, wonach die Zinsen selbst mit dem Kapital bei der Berechnung aller zukünftigen Zinszahlungen einbezogen werden . Ein anderes System, das als einfache Zinsen bezeichnet wird, fügt Zinszahlungen, die vor Fälligkeit geleistet wurden, nicht dem Kapital hinzu, sondern zahlt sie normalerweise direkt an den Kontoinhaber aus. Eine Ausnahme von der Zinseszinspraxis ist die Anlage in langfristige Anleihen, von denen die meisten auf Basis einfacher Zinsen gezahlt werden und die Anleihegläubigern regelmäßige Zinsschecks ausstellen, während ihr Kontostand unverändert bleibt.
Verbraucher, die nach sicheren Anlagen suchen, deren Wachstum auf der periodischen Aufzinsung von Zinszahlungen beruht, sollten sich stark mit dem effektiven Jahreszins befassen, da dieser ein besserer Indikator für die tatsächliche Rendite ist als eine Erklärung des Jahreszinses. Beispielsweise zahlen in den USA die meisten Einlagenzertifikate (CDs) mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger bei Fälligkeit nur einmal Zinsen, sofern nicht anders angegeben. Einige CDs und andere Sparpläne berechnen jedoch die am Ende eines jeden Monats oder Quartals verdienten Zinsen.
Wenn jedoch zwei einjährige CDs den gleichen Zinssatz bieten, aber eine am Ende des Jahres als einfacher Zinssatz gezahlt wird und die zweite die Zinsen monatlich zusammensetzt und gutschreibt, ist die zweite die bessere Investition, da die Zinsen verdient werden Nach dem ersten Monat würde nicht nur der Kapitalbetrag berechnet, sondern auch die bereits auf dem Konto gutgeschriebenen Zinsen.
Beispiel: Eine einjährige CD im Wert von 10.000 US-Dollar (USD), die 10% Zinsen zahlt, wird bei Fälligkeit mit 1.000 US-Dollar verzinst. Dieselben 10.000 USD, die in ein Sparkonto investiert wurden und 10% des monatlichen Zinsaufwands zahlen, verdienen Zinsen in Höhe von 0,833% pro Monat oder 83,33 USD am Ende des ersten Monats, 84,03 USD am Ende des zweiten Monats und so weiter bis Am Ende des 12. Monats wurden Zinsen in Höhe von 1047,13 USD gezahlt, was einem effektiven Jahreszinssatz von 10,4713% entspricht. Wenn die $ 10.000 USD auf ein Konto mit täglichem Zinseszins gelegt würden, wären die Zinsen am ersten Tag $ 2,74 USD und die nach 365 Tagen gezahlten Gesamtzinsen $ 1051,56 USD bei einem effektiven Jahreszinssatz von 10,5156%.
Wenn Sie also die Anzahl der regelmäßigen Zinszahlungen erhöhen, erhöht sich der effektive Jahreszinssatz. Aus diesem Grund ist das Konzept für Anleger wichtig, insbesondere für diejenigen, die sichere, kurzfristige Sparprodukte suchen.
Ein anderer häufig verwendeter Begriff, "Annual Percentage Rate" (jährlicher Prozentsatz), wird verwendet, um den Kreditnehmern einen Bezugsrahmen für den Vergleich der Zinssätze zu geben, die für Kredite berechnet werden. Die Berechnung erfolgt auf eine andere Art und Weise, da in den meisten Fällen regelmäßige Darlehenszahlungen den ausstehenden Betrag eines Darlehens verringern. Darüber hinaus können die mit einem Darlehen verbundenen Gebühren und sonstigen Abgaben in die Berechnung einbezogen werden.