¿Qué es una tasa de interés anual efectiva?

El término "tasa de interés anual efectiva" se refiere al rendimiento real de una inversión, teniendo en cuenta el efecto de la capitalización periódica de intereses. Las tasas de interés anuales efectivas son importantes solo cuando se consideran opciones de inversión que se consideran muy seguras porque el capital invertido no varía, y el crecimiento se debe principalmente o únicamente a la acreditación de intereses a una tasa predeterminada. Las tasas en sí mismas son importantes para los inversores que están considerando entre diferentes oportunidades de inversión que tienen diferentes intereses compuestos o reglas de crédito.

La mayoría de las inversiones modernas que generan intereses lo hacen mediante un sistema llamado capitalización, lo que significa que el interés, una vez ganado, se agrega al principal en la cuenta, después de lo cual el interés mismo se incluye con el principal en el cálculo de todos los pagos de intereses futuros. . Otro sistema, llamado interés simple, no agrega los pagos de intereses realizados antes del vencimiento al principal, pero generalmente lo desembolsa directamente al propietario de la cuenta. Una excepción a la práctica de capitalización de intereses es invertir en bonos a largo plazo, la mayoría de los cuales pagan a interés simple, entregando cheques de interés periódicos a los tenedores de bonos mientras los saldos de sus cuentas permanecen estáticos.

Los consumidores que compran inversiones seguras cuyo crecimiento se debe a la capitalización periódica de los pagos de intereses deberían preocuparse mucho por la tasa de interés anual efectiva porque es un mejor indicador del rendimiento real que un estado de la tasa de interés anual. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la mayoría de los certificados de depósito (CD) de un año de duración o menos, pagan intereses solo una vez, al vencimiento, a menos que se indique lo contrario. Sin embargo, algunos CD y otros planes de ahorro calculan los intereses ganados al final de cada mes o trimestre.

Sin embargo, si dos certificados de depósito de un año ofrecen la misma tasa de interés, pero uno lo paga como interés simple al final del año, y el segundo combina y acredita el interés mensualmente, el segundo sería la mejor inversión, porque el interés ganado después del primer mes se calcularía no solo sobre el principal, sino también sobre los intereses ya acreditados en la cuenta.

Por ejemplo, un CD de un año de $ 10,000 dólares estadounidenses (USD) que paga un interés simple del 10% generará $ 1,000 en intereses al vencimiento. Los mismos $ 10,000 USD invertidos en una cuenta de ahorros que paga un 10% compuesto mensualmente generarán intereses a una tasa de 0.833% por mes, o $ 83.33 USD al final del primer mes, $ 84.03 USD al final del segundo mes y así sucesivamente hasta al final del duodécimo mes, habrá ganado $ 1047.13 USD de interés, haciendo que la tasa de interés anual efectiva sea 10.4713%. Si los $ 10,000 USD se colocasen en una cuenta que capitalizara el interés diariamente, el interés del primer día sería de $ 2.74 USD, y el interés total pagado después de 365 días sería de $ 1051.56 USD, para una tasa de interés anual efectiva del 10.5156%

Aumentar el número de pagos periódicos de intereses, entonces, aumentará la tasa de interés anual efectiva, por lo que el concepto es importante para los inversores, especialmente para aquellos que buscan productos seguros de ahorro a corto plazo.

Otro término de uso frecuente, "Tasa de porcentaje anual", o APR, se utiliza para dar a los prestatarios un marco de referencia para comparar las tasas de interés cobradas por los préstamos. Se calcula de manera diferente porque, en la mayoría de los casos, los pagos periódicos del préstamo reducen el principio pendiente de un préstamo; además, las tarifas y otros cargos asociados con un préstamo pueden incluirse en el cálculo.