Che cos'è un tasso di interesse annuale effettivo?
Il termine "tasso di interesse annuo effettivo" si riferisce al rendimento effettivo di un investimento, tenendo conto dell'effetto della capitalizzazione periodica degli interessi. I tassi di interesse annuali effettivi sono significativi solo se si considerano scelte di investimento considerate molto sicure perché il capitale investito non varia e la crescita è dovuta principalmente o esclusivamente all'accredito di interessi a un tasso predeterminato. I tassi stessi sono importanti per gli investitori che stanno prendendo in considerazione tra diverse opportunità di investimento che hanno diverse regole di capitalizzazione o di accredito degli interessi.
La maggior parte degli investimenti moderni che guadagnano interessi lo fanno tramite un sistema chiamato compounding, il che significa che l'interesse, una volta guadagnato, viene aggiunto al capitale nel conto, dopo di che l'interesse stesso viene incluso con il capitale nel calcolo di tutti i pagamenti di interessi futuri . Un altro sistema, chiamato semplice interesse, non aggiunge i pagamenti degli interessi effettuati prima della scadenza al capitale, ma di solito li versa direttamente al proprietario dell'account. Un'eccezione alla pratica di capitalizzare gli interessi consiste nell'investire in obbligazioni a lungo termine, la maggior parte delle quali paga in base a interessi semplici, fornendo controlli di interesse periodici agli obbligazionisti mentre i loro saldi dei conti rimangono statici.
I consumatori che acquistano investimenti sicuri la cui crescita deriva dalla composizione periodica dei pagamenti di interessi dovrebbero preoccuparsi molto del tasso di interesse annuale effettivo perché è un indicatore migliore del rendimento effettivo rispetto a una dichiarazione del tasso di interesse annuale. Ad esempio, negli Stati Uniti, la maggior parte dei certificati di deposito (CD) di lunghezza pari o inferiore a un anno paga gli interessi una sola volta, alla scadenza, se non diversamente indicato. Alcuni CD, tuttavia, e altri piani di risparmio calcolano gli interessi maturati alla fine di ogni mese o trimestre.
Tuttavia, se due CD di un anno offrissero lo stesso tasso di interesse, ma uno lo pagasse come semplice interesse alla fine dell'anno e il secondo aumentasse e accreditasse l'interesse mensilmente, il secondo sarebbe l'investimento migliore, poiché l'interesse guadagnato dopo il primo mese verrebbero calcolati non solo sul capitale, ma sugli interessi già accreditati sul conto.
Ad esempio, un CD di un anno da $ 10.000 (USD) che paga un interesse semplice del 10% guadagnerà $ 1.000 di interesse alla scadenza. Gli stessi $ 10.000 USD investiti in un conto di risparmio pagando il 10% composto mensilmente guadagneranno interessi al tasso dello 0,833% al mese, o $ 83,33 USD alla fine del primo mese, $ 84,03 USD alla fine del secondo mese e così via fino al alla fine del dodicesimo mese, avrà guadagnato $ 1047,13 USD di interesse, rendendo il tasso di interesse annuale effettivo del 10,4713%. Se i $ 10.000 USD fossero collocati in un conto che componeva giornalmente gli interessi, l'interesse del primo giorno sarebbe $ 2,74 USD e l'interesse totale pagato dopo 365 giorni sarebbe $ 1051,56 USD, per un tasso di interesse annuale effettivo del 10,5156%
Aumentare il numero di pagamenti di interessi periodici, quindi, aumenterà il tasso di interesse annuale effettivo, motivo per cui il concetto è importante per gli investitori, in particolare per coloro che cercano prodotti di risparmio sicuri a breve termine.
Un altro termine frequentemente usato, "Tasso percentuale annuale" o APR, è usato per dare ai mutuatari un quadro di riferimento per confrontare i tassi di interesse applicati sui prestiti. È calcolato in modo diverso perché nella maggior parte dei casi, i pagamenti periodici di prestito riducono il principio in essere su un prestito; inoltre, nel calcolo possono essere incluse le commissioni e gli altri oneri associati a un prestito.