Vad är en effektiv årlig ränta?
Uttrycket "effektiv årlig ränta" avser den faktiska avkastningen på en investering, med hänsyn till effekten av periodisk räntesammansättning. Effektiva årliga räntesatser är av betydelse endast när man överväger investeringsval som anses vara mycket säkra eftersom den investerade kapitalen inte varierar, och tillväxten beror främst eller enbart på kreditränta till en förutbestämd ränta. Själva räntorna är viktiga för investerare som överväger olika investeringsmöjligheter som har olika räntesammansättningar eller krediteringsregler.
De flesta moderna investeringar som tjänar ränta gör det med ett system som kallas sammansättning, vilket innebär att räntan, när den har tjänats, läggs till kapitalen på kontot, varefter själva räntan ingår i kapitalet i beräkningen av alla framtida räntebetalningar. . Ett annat system, kallad enkel ränta, lägger inte till räntebetalningar som har gjorts innan förfallodagen till huvudstaden, utan betalar vanligtvis det direkt till kontoägaren. Ett undantag från att öka räntan är att investera i långfristiga obligationer, varav de flesta betalar på enkel ränta och levererar periodiska räntekontroller till obligationsinnehavare medan deras kontosaldo fortfarande är statisk.
Konsumenter som handlar efter säkra investeringar vars tillväxt beror på periodisk sammansättning av räntebetalningar bör vara mycket bekymrade över den effektiva årliga räntan eftersom det är en bättre indikator på den faktiska avkastningen än en redovisning av den årliga räntan. Till exempel i USA betalar de flesta insättningsintyg (CD-skivor) av ett års längd eller mindre ränta bara en gång vid förfall, om inte annat anges. Vissa CD-skivor och andra sparplaner beräknar dock ränta som tjänats i slutet av varje månad eller kvartal.
Men om två ettåriga CD-skivor erbjöd samma ränta, men en betalade den som enkel ränta i slutet av året, och den andra sammansatte och krediterade räntan varje månad, skulle den andra vara den bättre investeringen, eftersom räntan tjänade efter den första månaden skulle beräknas inte bara på huvudstaden, utan på den ränta som redan krediterats till kontot.
Till exempel kommer en CD-kod på ett år, 10 000 US dollar (USD) som betalar 10% enkel ränta, att tjäna 1 000 dollar i ränta vid förfall. Samma $ 10.000 USD som investerats i ett sparkonto som betalar 10% sammansatt varje månad kommer att tjäna ränta till 0,833% per månad, eller $ 83,33 USD i slutet av den första månaden, $ 84,03 USD i slutet av den andra månaden och så vidare tills i slutet av den 12: e månaden kommer den att ha tjänat $ 1047,13 USD ränta, vilket gör den effektiva årliga räntan till 10,4713%. Om USD 10 000 USD placerades på ett konto som sammansatt ränta dagligen skulle den första dagens ränta vara 2,74 USD och den totala räntan som betalats efter 365 dagar skulle vara $ 1051,56 USD för en effektiv årlig ränta på 10,5156%
Genom att öka antalet periodiska räntebetalningar ökar den effektiva årliga räntan, varför konceptet är viktigt för investerare, särskilt för dem som söker säkra, kortvariga sparprodukter.
En annan ofta använt term, "Årlig procentuell ränta", eller APR, används för att ge låntagarna en referensram för att jämföra räntor på lån. Det beräknas på ett annat sätt eftersom periodiska lånbetalningar i de flesta fall minskar principen för ett lån; Dessutom kan avgifterna och andra avgifter i samband med ett lån inkluderas i beräkningen.