Hva er en effektiv årlig rente?
Begrepet "effektiv årlig rente" refererer til den faktiske avkastningen på en investering, under hensyntagen til effekten av periodisk rentesammensetting. Effektive årlige renter er bare av betydning når man vurderer investeringsvalg som anses som veldig trygge fordi den viktigste investeringen ikke varierer, og veksten skyldes primært eller utelukkende på grunn av kreditering av renter til en forhåndsbestemt rente. Selve kursene er viktige for investorer som vurderer blant forskjellige investeringsmuligheter som har ulik rentesammensætning eller kreditering.
De fleste moderne investeringer som tjener renter, gjør det ved et system som kalles sammensatt, noe som betyr at rentene, når de er opptjent, legges til hovedstolen på kontoen, hvoretter selve renten blir inkludert i hovedstolen i beregningen av alle fremtidige rentebetalinger. . Et annet system, kalt enkel rente, legger ikke rentebetalinger utført før forfall til hovedstolen, men utbetaler det vanligvis direkte til kontoeieren. Et unntak fra bruken av rentesammenslåing er å investere i langsiktige obligasjoner, hvorav de fleste betaler med enkel rente, og leverer periodiske rentekontroller til obligasjonseiere, mens kontosaldoen forblir statisk.
Forbrukere som handler for sikre investeringer med vekst fra periodisk sammensetting av rentebetalinger, bør være veldig opptatt av den effektive årlige renten fordi det er en bedre indikator på den faktiske avkastningen enn en angivelse av den årlige renten. I USA betaler for eksempel de fleste innskuddsbevis (CD-er) på ett års lengde eller mindre, renter bare én gang ved forfall, med mindre annet er angitt. Enkelte CD-er, og andre spareplaner, beregner renter som er opptjent ved slutten av hver måned eller kvartal.
Imidlertid, hvis to ett-års CD-er tilbød den samme renten, men den ene betalte den som enkel rente på slutten av året, og den andre sammensatte og krediterte renten månedlig, ville den andre være den bedre investeringen, fordi interessen tjente etter den første måneden ville ikke bare bli beregnet på hovedstolen, men på renten som allerede er kreditert kontoen.
For eksempel vil en CD på ett år, $ 10.000 amerikanske dollar (USD) som betaler 10% enkel rente, tjene $ 1000 i renter ved forfall. Den samme $ 10.000 USD som er investert i en sparekonto som betaler 10% sammensatt månedlig vil tjene renter til en kurs på 0,833% per måned, eller $ 83,33 USD ved utgangen av den første måneden, $ 84,03 USD ved slutten av den andre måneden og så videre til på slutten av den 12. måneden, vil den ha tjent $ 1047,13 USD renter, noe som gjør den effektive årlige renten 10,4713%. Hvis USD 10 000 USD ble plassert på en konto som la sammen renter hver dag, ville den første dags renter være $ 2,74 USD, og den totale renten som ble betalt etter 365 dager ville være $ 1051,56 USD, for en effektiv årlig rente på 10,5156%
Å øke antallet periodiske renteutbetalinger vil da øke den effektive årlige renten, og det er grunnen til at konseptet er viktig for investorer, spesielt for de som søker sikre, kortsiktige spareprodukter.
Et annet ofte brukt begrep, "Årlig prosentsats", eller april, brukes til å gi låntakere en referanseramme for å sammenligne rentene på lån. Det er beregnet på en annen måte fordi periodiske lånebetalinger i de fleste tilfeller reduserer prinsippet for et lån; I tillegg kan gebyrene og andre avgifter forbundet med et lån inkluderes i beregningen.