Co je konvertibilní půjčka?

Konvertibilní úvěrový fond je forma úvěrového fondu, který se používá jako zajištění úvěru a může být během půjčky převeden na kmenové akcie. Ve většině případů jsou konvertibilní úvěrové zásoby spojeny s úvěry, které mají pevnou úrokovou sazbu. Tento přístup, který se někdy nazývá financování portfoliových úvěrů, umožňuje zajistit úvěr a poskytnout výhodu převodu akcií k pozdějšímu datu, pokud bude tento přístup přínosem jak pro věřitele, tak pro dlužníka.

Jednou z výhod spojených s konvertibilními půjčkami je, že dlužník může často získat konkurenční úrokovou sazbu z půjčky. Vzhledem k tomu, že sazby jsou obvykle fixní, znamená to, že dlužník může uzamknout velmi dobrou sazbu a nebýt příliš znepokojen jakýmkoli posunem průměrných fixních úrokových sazeb v průběhu půjčky. Díky tomu je půjčka velmi podobná jakékoli formě půjček, které využívají pevnou sazbu. Rozdíl spočívá v tom, že podmínky uvedené ve smlouvě o půjčce stanoví převod úvěru na kmenové akcie, pokud by se měly splnit určité podmínky, což je krok, který pomáhá chránit zájmy jak věřitele, tak dlužníka.

V rámci struktury konvertibilního úvěrového fondu je konverzní kurz spojený s úvěrovým fondem uveden v podmínkách. To umožňuje oběma stranám přesně pochopit, jaký druh návratnosti je generován, pokud a kdy dojde k přeměně konvertibilního úvěru. Ustanovení rovněž stanoví konkrétní pokyny, pokud jde o to, za jakých okolností musí převládat, aby mohla být přeměna zahájena, a rovněž určí, kdy v průběhu půjčky může dojít k přeměně. Použitím tohoto typu duálního přístupu k konverznímu potenciálu jsou chráněny jak zájmy věřitele, tak dlužníka.

Je důležité si uvědomit, že konvertibilní úvěrový fond nemusí nutně znamenat, že ke konverzi musí dojít v určitém okamžiku před vypořádáním úvěru. Pokud podmínky, které by vyžadovaly převod, nenastanou, a věřitel ani dlužník nemají zájem na pokusu o převod, může úvěr pokračovat s tím, že dlužník provádí pravidelné platby podle harmonogramu stanoveného ve smlouvě o úvěru. Dokud je půjčka v dobrém stavu a nevzniknou žádné situace, které by si zasloužily provedení konverze, dlužník pokračuje v provádění plateb a věřitel má pevnou úrokovou sazbu přidělenou zajištěnému úvěru.