O que é o estoque de empréstimos conversíveis?

O estoque de empréstimo conversível é uma forma de estoque de empréstimo usado como garantia para um empréstimo e pode ser convertido em ações ordinárias em momentos específicos durante o curso do empréstimo. Na maioria dos casos, os estoques de empréstimos conversíveis estão associados a empréstimos com taxa de juros fixa. Às vezes conhecida como financiamento de ações de empréstimos de carteira, essa abordagem possibilita a garantia de um empréstimo e oferece o benefício de converter as ações posteriormente, se essa abordagem beneficiar tanto o credor quanto o devedor.

Um dos benefícios associados ao estoque de empréstimos conversíveis é que o devedor pode frequentemente obter uma taxa de juros competitiva no empréstimo. Como as taxas são geralmente fixas, isso significa que o devedor pode travar em uma taxa muito boa e não se preocupar excessivamente com quaisquer mudanças nas taxas de juros fixas médias durante o curso do empréstimo. Isso torna o empréstimo muito parecido com qualquer tipo de acordo de empréstimo que utilize uma taxa fixa. A diferença é que os termos e condições encontrados no contrato de empréstimo prevêem a conversão do estoque de empréstimo em ações ordinárias, se certas condições ocorrerem, uma medida que ajuda a proteger os interesses do credor e do devedor.

Como parte da estrutura do estoque de empréstimos conversíveis, a taxa de conversão associada ao estoque de empréstimos é identificada nos termos e condições. Isso possibilita que ambas as partes entendam exatamente que tipo de retorno é gerado se e quando a conversão do estoque de empréstimo conversível ocorre. As disposições também fornecerão diretrizes específicas em termos de quais circunstâncias devem prevalecer para que a conversão seja acionada, além de identificar quando na vida do empréstimo a conversão pode ocorrer. Usando esse tipo de abordagem dupla para o potencial de conversão, os interesses do credor e do devedor são protegidos.

É importante observar que o estoque de empréstimos conversíveis não significa que a conversão deve ocorrer em algum momento antes da liquidação do empréstimo. Se nunca ocorrerem condições que exijam a conversão, e nem o credor nem o devedor estiverem interessados ​​em tentar gerenciar uma conversão, o empréstimo poderá continuar com o devedor fazendo pagamentos regulares de acordo com o cronograma definido no contrato de empréstimo. Enquanto o empréstimo estiver em boas condições e não surgirem situações que mereçam a implementação da conversão, o devedor continua a efetuar pagamentos e o credor desfruta da taxa fixa de juros atribuída ao empréstimo garantido.