Hvad er en indlånsfond?
En gensidig fond, der opkræver investorafgift, kaldes en belastningsfond. Gensidige fonde uden belastning opkræver ikke gebyrer for "salgsbelastning", men de har tilladelse til at opkræve aktionæren andre gebyrer. En belastningsfond betaler en eller flere mæglere, der foretager gensidig fonds aktie- og obligationstransaktioner. Disse mæglergebyrer videregives til aktionæren i lastefonden i form af forskellige aktionærgebyrer.
Aktionærgebyrerne i en belastningsfond kan arrangeres på flere forskellige måder. Nogle belastningsfonde opkræver gebyrer på en regelmæssig periode. Nogle belastningsfonde opkræver et gebyr til investorerne, når de køber deres aktier. En belastningsfond kan også opkræve gebyrer til aktionæren på salgstidspunktet.
Hvis en belastningsfond opkræver aktionæren, når han eller hun køber andele i fonden, er gebyrerne kendt som "front-end salgsbelastning" gebyrer. Fronthonorar på en belastningsfond udtages, før pengene bruges til at købe aktier. En investor i en front-end gebyrbelastningsfond bør huske på dette, når man beregner investeringen. For eksempel, hvis en belastningsfond havde et 3% front-end salgsbelastningsgebyr, og investoren købte $ 1000 værdipapir, ville $ 30 gå til at betale gebyret, og $ 970 værdier af aktier i belastningsfonden ville blive købt.
En belastningsfond, der opkræver aktionæren et gebyr ved salget af fondsaktier kaldes en udskudt eller back-end salgsbelastning. Når investorer foretager deres køb af aktier, går alle penge til køb af fonden. Når investoren senere sælger aktier i belastningsfonden, tages lastgebyret på det tidspunkt.
Gebyret i en back-end salgsbelastning beregnes normalt baseret på den lavere værdi af de investerede penge eller den endelige værdi. Det vil sige, at hvis investeringen stiger i værdi, beregnes belastningsgebyret fra den indledende investering; og hvis investeringen falder i værdi, beregnes belastningsgebyret ud fra den endelige værdi. Ikke alle baglænsbelastningsfonde beregner denne måde, så det er vigtigt at læse investeringsprospektet for at vide det med sikkerhed.
Det er vigtigt at bemærke, at gensidige fonde uden belastning også kan opkræve gebyrer. En lastfond opkræver gebyrer baseret på salgstransaktioner, mens en fond uden belastning opkræver andre typer gebyrer. En gebyr uden fond belastes til fonden i stedet for til en mægler. Ingen-belastningsfonde har typisk lavere gebyrer end indlæsningsfonde, men nogle investorer mener, at indlæsningsmidler er bedre formået at kompensere for de højere gebyrer.
Uanset om man investerer i en belastningsfond, en fond uden belastning eller andre investeringer, er forskning nøglen til succes. At vide så meget som muligt om fonden, dens gebyrstruktur, markedsinformation og de mange andre vigtige detaljer giver en investor den bedste chance for økonomisk succes.