Co to jest fundusz obciążeniowy?

Fundusz wspólnego inwestowania, który pobiera opłaty od inwestorów, nazywa się funduszem obciążającym. Bezobsługowe fundusze inwestycyjne nie pobierają opłat typu „obciążenie sprzedaży”, ale mogą obciążać akcjonariusza innymi rodzajami opłat. Fundusz obciążeniowy wypłaca co najmniej jednemu brokerowi, który dokonuje transakcji na akcjach i obligacjach funduszu wspólnego inwestowania. Te opłaty maklerskie są przekazywane udziałowcowi funduszu obciążeniowego w formie różnych opłat dla akcjonariuszy.

Opłaty dla akcjonariuszy funduszu obciążeniowego można ustalać na kilka różnych sposobów. Niektóre fundusze ładujące pobierają opłaty w regularnym okresie. Niektóre fundusze obciążające pobierają opłatę od inwestorów przy zakupie akcji. Fundusz obciążeniowy może również pobierać opłaty od akcjonariusza w momencie sprzedaży.

Jeśli fundusz obciążający obciąża akcjonariusza, gdy nabywa akcje funduszu, opłaty te są nazywane opłatami za obciążenie początkowe. Opłaty frontowe od funduszu obciążeniowego są pobierane, zanim pieniądze zostaną wykorzystane na zakup udziałów. Inwestor w fundusz obciążeniowy typu front-end powinien o tym pamiętać przy obliczaniu inwestycji. Na przykład, jeśli fundusz obciążeniowy miałby 3% opłaty za ładunek ze sprzedaży na początku, a inwestor kupił akcje o wartości 1000 USD, 30 USD poszedłoby na opłatę i zakupiono akcje o wartości 970 USD.

Fundusz obciążeniowy, który pobiera opłatę od akcjonariusza przy sprzedaży udziałów w funduszu, nazywa się obciążeniem odroczonym lub obciążeniem z tytułu sprzedaży końcowej. Kiedy inwestorzy dokonują zakupu akcji, wszystkie pieniądze przeznaczane są na zakup funduszu. Kiedy inwestor później sprzedaje akcje funduszu obciążeniowego, pobierana jest opłata obciążająca w tym momencie.

Opłata za obciążenie sprzedaży zaplecza jest zwykle obliczana na podstawie niższej wartości zainwestowanych pieniędzy lub ich wartości końcowej. To znaczy, że jeżeli wartość inwestycji wzrośnie, opłata za obciążenie jest obliczana na podstawie inwestycji początkowej; a jeśli wartość inwestycji spadnie, opłata za obciążenie jest obliczana na podstawie wartości końcowej. Nie wszystkie fundusze typu back-end load obliczają w ten sposób, dlatego ważne jest, aby przeczytać prospekt inwestycyjny, aby się upewnić.

Należy zauważyć, że fundusze wspólnego inwestowania bez obciążenia mogą również pobierać opłaty. Fundusz ładujący pobiera opłaty na podstawie transakcji sprzedaży, podczas gdy fundusz bez obciążenia pobiera inne rodzaje opłat. Opłaty funduszu bez obciążenia są wypłacane funduszowi, a nie brokerowi. Fundusze bez obciążenia zazwyczaj mają niższe opłaty niż fundusze do ładowania, ale niektórzy inwestorzy uważają, że lepiej zarządzać funduszami bez obciążenia, aby zrekompensować wyższe opłaty.

Niezależnie od tego, czy inwestujesz w fundusz obciążeniowy, fundusz bez obciążenia, czy jakąkolwiek inną inwestycję, badania są kluczem do sukcesu. Wiedza na temat funduszu, jego struktury opłat, informacji rynkowych i wielu innych ważnych szczegółów zapewni inwestorowi najlepszą szansę na sukces finansowy.