ロードファンドとは何ですか？

投資家に手数料を請求する投資信託は、ロードファンドと呼ばれます。 無負荷ミューチュアルファンドは「販売負荷」タイプの料金を請求しませんが、株主に他のタイプの料金を請求することは許可されています。 ロードファンドは、ミューチュアルファンドの株式取引と債券取引を行う1人以上のブローカーに支払います。 これらのブローカー手数料は、さまざまな株主手数料の形でロードファンドの株主に渡されます。

ロードファンドの株主手数料は、いくつかの異なる方法で調整できます。 一部のロードファンドは定期的に料金を請求します。 一部のロードファンドは、投資家が株式を購入するときに手数料を請求します。 ロードファンドは、売却時に株主に手数料を請求することもできます。

株主がファンドの株式を購入するときに、ロードファンドが株主に請求する場合、その手数料は「フロントエンド販売負荷」手数料として知られています。 ロードファンドのフロントエンド料金は、そのお金が株式の購入に使用される前に支払われます。 フロントエンドの手数料ロードファンドの投資家は、投資を計算する際にこの点に留意する必要があります。 たとえば、ロードファンドに3％のフロントエンド販売ロード料金があり、投資家が1,000ドル相当の株式を購入した場合、30ドルが手数料を支払い、ロードファンドの970ドル相当の株式が購入されます。

ファンドの株式の売却時に株主に手数料を請求するロードファンドは、繰延またはバックエンド販売ロードと呼ばれます。 投資家が株式を購入すると、すべてのお金がファンドの購入に充てられます。 投資家が後でロードファンドの株式を売ると、その時点でロードフィーが取られます。

バックエンド販売負荷の料金は通常、投資されたお金の低い値またはその最終値に基づいて計算されます。 つまり、投資の価値が増加した場合、ロード料金は初期投資から計算されます。 投資の価値が低下した場合、ロード料金は最終的な価値から計算されます。 すべてのバックエンドロードファンドがこの方法で計算するわけではないため、投資目論見書を読んで確実に知ることが重要です。

無負荷のミューチュアルファンドも手数料を請求できることに注意することが重要です。 ロードファンドは販売取引に基づいて料金を請求しますが、ノーロードファンドは他の種類の料金を請求します。 無負荷基金の手数料は、ブローカーではなく基金に支払われます。 通常、無負荷資金は、負荷資金よりも手数料が低くなりますが、一部の投資家は、負荷資金は高い手数料を補う方がよいと考えています。

ロードファンド、ノーロードファンド、またはその他の投資に投資するかどうかにかかわらず、研究は成功への鍵です。 ファンド、その手数料構造、市場情報、およびその他の多くの重要な詳細について可能な限り知ることは、投資家に経済的な成功の最良の機会を与えます。