Hvad er konkursbeskyttelse?
Når en enkeltperson eller virksomhed ikke er i stand til at betale til kreditorer for at betale deres gæld, kan de indgive en konkursbeskyttelse i henhold til De Forenede Staters konkurslovgivning. For en enkeltperson kan konkursbeskyttelse enten involvere en annullering af de fleste gæld sammen med salg af nogle af deres aktiver, eller en struktureret plan for at nedbetale de gæld, der skyldes. For en virksomhed kan konkursbeskyttelse enten give fuldstændig eller delvis fritagelse for gæld og kontrakter, forudsat at virksomheden forbliver i drift, eller virksomheden kan ophøre med at drifte og sælge sine aktiver til at betale gæld.
Der er to typer konkursbeskyttelse, der ofte bruges af enkeltpersoner: kapitel syv og kapitel 13, hvor "kapitel" henviser til kapitlet i konkursreglen, der beskriver hver enkelt. I kapitel syv, også kaldet en "lige konkurs" eller "likvidation", udnævnes en administrator til at kontrollere den enkeltes aktiver. Trustee likviderer eller sælger derefter aktiverne, giver derefter pengene til kreditorer for at betale gæld, i det omfang dette er muligt. Imidlertid har den enkelte lov til at bevare nogle personlige ejendomme, afhængigt af lovgivningen i den stat, de bor i.
Kapitel 13, også kaldet "lønmodtageres konkurs", giver den enkelte mulighed for at foreslå en plan til at tilbagebetale deres gæld rentefri over en periode på tre til fem år, skønt den enkeltes betalingsplan er underlagt domstolsgodkendelse. Mens i kapitel 13 er en person beskyttet mod kreditorer, der samler på gæld eller beslaglægger aktiver for at betale gæld, og kreditorer er forpligtet til at overholde betingelserne i den godkendte betalingsplan. Begge typer personlig konkurs gør det meget vanskeligt for den enkelte at opnå kredit i en periode på syv til ti år efter at have søgt konkursbeskyttelse.
Virksomheder kan også søge konkursbeskyttelse i henhold til kapitel syv, men også under kapitel 11, der består af en omorganisering snarere end en likvidation af aktiver. Det kan tage alt fra måneder eller år for en virksomhed at komme ud af denne type konkurs. Som i kapitel 13 kan en virksomhed i kapitel 11 foreslå en tilbagebetalingsplan for dets gæld inden for en bestemt tidsramme, hvorefter det er op til kreditorerne at udarbejde en plan. Hvis virksomheden har aktier, der handles på en offentlig børs, må aktien ikke længere handles offentligt, når konkursbeskyttelse forfølges. I nogle tilfælde medfører dette, at værdien af selskabets aktie går til nul.
For virksomheder og især for enkeltpersoner, der overvejer konkurs, anbefales det at beholde advokaten fra en konkursadvokat på grund af kompleksiteten i konkurslovgivningen, som også varierer lidt fra stat til stat.