Qu'est-ce que la protection contre la faillite?
Lorsqu'un particulier ou une entreprise est incapable de payer les créanciers pour rembourser leurs dettes, ils peuvent demander la protection de la faillite en vertu de la législation américaine en matière de faillite. Pour un particulier, la protection de la faillite peut impliquer soit l’annulation de la plupart des dettes, ainsi que la vente de certains de leurs actifs, soit un plan structuré pour rembourser les dettes dues. Pour une entreprise, la protection contre la faillite peut soit fournir un allégement complet ou partiel des dettes et des contrats, dans l’hypothèse où l’entreprise continuera à fonctionner, ou bien l’entreprise peut cesser ses activités et vendre ses actifs pour payer ses dettes.
Il existe deux types de protection de la faillite couramment utilisés par les particuliers: le chapitre sept et le chapitre 13, où «chapitre» fait référence au chapitre du code de la faillite qui décrit chacun. Au chapitre sept, également appelé «faillite de suite» ou «liquidation», un syndic est nommé pour contrôler les actifs du particulier. Le syndic liquide ensuite ou vend les actifs, puis donne l'argent aux créanciers afin de payer les dettes, dans la mesure du possible. Toutefois, la personne est autorisée à conserver certains biens personnels, en fonction de la législation de l'État dans lequel elle vit.
Le chapitre 13, également appelé «faillite d'un salarié», permet à un particulier de proposer un plan de remboursement de ses dettes sans intérêts sur une période de trois à cinq ans, bien que son plan de paiement soit soumis à l'approbation du tribunal. Au chapitre 13, une personne est protégée des créanciers recouvrant ses dettes ou saisissant des avoirs pour payer ses dettes, et les créanciers sont tenus de respecter les conditions du plan de paiement approuvé. Les deux types de faillite personnelle rendent très difficile l'obtention d'un crédit pour une période de sept à dix ans après la demande de protection de la faillite.
Les entreprises peuvent également demander la protection de la loi sur les faillites en vertu du chapitre sept, mais également du chapitre 11, qui consiste en une réorganisation plutôt qu’en une liquidation d’actifs. Cela peut prendre des mois, voire des années pour qu'une entreprise sorte de ce type de faillite. Comme au chapitre 13, une entreprise mentionnée au chapitre 11 peut proposer un plan de remboursement de ses dettes dans un délai déterminé, à l'issue duquel il appartient aux créanciers d'établir un plan. Si l'entreprise possède des actions négociées sur une bourse de valeurs publique, elles ne sont plus autorisées à être négociées publiquement lorsque la protection de la faillite est recherchée. Dans certains cas, la valeur des actions de la société passe à zéro.
Pour les entreprises, et en particulier pour les particuliers qui envisagent de faire faillite, il est vivement recommandé de retenir les services d'un avocat, en raison de la complexité des lois sur la faillite, qui varient également légèrement d'un État à l'autre.