Was ist ein konstanter Reife -Swap?
Ein konstanter Reife -Swap ist eine Art Zins -Swap. Bei dieser Art von Swap gibt es einen festen Zinsabschnitt und einen schwimmenden Zinsabschnitt, der regelmäßig gegen einen festen Finanzinstrumentensatz wie einen Finanzierungsgesetz oder ein Staatsanleihensatz zurückgesetzt wird. Die Swap -Periode der konstanten Laufzeit ist länger als die Rendite des Finanzinstruments, auf den der Swap zurückgesetzt wird. Aus diesem Grund sind Anleger für einen längeren Zeitraum für Marktänderungen anfällig. Zu den allgemeinen Anlegern, die sich für ständige Swaps für Reife interessieren, sind große Unternehmen und Finanzinstitute, die nach höheren Erträgen und diversifizierten Finanzmitteln und Lebensversicherungsunternehmen suchen, die eine langfristige Versicherungsausschüttungen abdecken möchten.
Swaps der konstanten Laufzeitzinssatz unterscheiden sich von Standard -Zinsswaps bei der Berechnung der Investitionsrendite. Im Gegensatz zu einem Standard -Zins -Swap wird das schwimmende Bein eines konstanten Laufzeit -Swaps regelmäßig gegen einen festen Instrumentensatz wie eine Anleihe oder Aktie zurückgesetzt. In aStandard -Zinsswap, das schwimmende Bein ist gegen einen anderen Zinssatz festgelegt, normalerweise die Londoner Interbank -Zinssatz (LIBOR).
Ein Anleger kann einen ständigen Reife -Swap wählen, wenn er der Meinung ist, dass der LIBOR über einen festgelegten Zeitraum zu einer Swap -Rate einer bestimmten Währung fallen wird. In diesem Fall würde der Anleger dann einen konstanten Reife -Swap kaufen, indem er den LIBOR kauft und wiederum den Swap -Preis für den festgelegten Zeitraum erhält. Zum Beispiel kann der Anleger einen sechsmonatigen LIBOR erwerben, um den Dreijahres-Swap-Rate zu erhalten. Dies ist im Grunde genommen eine langfristige Wette, dass die Swap-Rate höher ist als die LIBOR-Rate am Ende der Anlageperiode, wodurch der Anleger eine höhere Rendite erzielt. Diese Art von Swap ist für alle Anleger nicht ideal und kann aufgrund schwankender Zinssätze ein wenig riskant angesehen werden.
unerfahrene Anleger werden im Allgemeinen nicht empfohlen, an dieser Art von Menschen teilzunehmenInvestitionswetten oder Absicherung. Die Art der ständigen Reife -Swaps ermöglicht einen unbegrenzten Verlust - Wenn der LIBOR höher ist als das gekaufte Instrument am Ende des Laufzeit, verliert der Anleger den Unterschied, egal wie hoch es sein mag. Neue Investoren, die möglicherweise nicht alle komplexen Aspekte eines ständigen Reife -Swaps verstehen, könnten letztendlich viel Geld verlieren. Ein weiterer Nachteil des Kaufs einer ständigen Reife besteht darin, dass die Dokumentation der International Swaps and Derivate Association (ISDA) erforderlich ist, die teuer und zeitaufwändig sein können.