Was ist ein Bundesdiskontsatz?
Wenn Geld geliehen wird, ist es mit einem Zinssatz verbunden. Banken leihen sich oft Geld und der Zinssatz, den sie verlangen, wird von der Federal Reserve, der Zentralbank der Vereinigten Staaten, festgelegt. Wenn Geschäftsbanken Kredite direkt von der Federal Reserve aufnehmen, wird der berechnete Zinssatz als Federal Discount Rate bezeichnet. Es wird von Ökonomen und Investoren sowohl als Indikator als auch als Prädiktor für die wirtschaftlichen Verhältnisse viel beachtet.
Der Diskontsatz des Bundes ist höher als der Bundessatz. Dies ist der Zinssatz, den sich die Banken für kurzfristige Kredite gegenseitig berechnen. Der Federal Funds Rate wird ebenfalls von der Federal Reserve festgelegt, ist jedoch nicht mit dem Diskontsatz zu verwechseln. Die Banken müssen einen bestimmten Betrag ihrer gesamten Einlagen als Bargeld auf der Reserve haben. Wenn eine Bank diesen erforderlichen Prozentsatz unterschreitet, leiht sie über Nacht bei anderen Banken oder als letztes Mittel bei der Federal Reserve.
Wenn wir in den Nachrichten hören, dass die Federal Reserve, auch „Fed“ genannt, die Zinssätze angehoben oder gesenkt hat, ist der Diskontsatz des Bundes einer dieser Sätze. Wenn die Zinssätze, einschließlich des Diskontsatzes des Bundes, gesenkt werden, ist es für Banken einfacher und billiger, das Geld zu beschaffen, das zur Deckung ihres Mindestreservesatzes erforderlich ist. Wenn die Zinssätze erhöht werden, ist es für die Banken kostspieliger, Mittel zu beschaffen. Ob es in Bezug auf die Zinsen teuer oder kostengünstig ist, dass Banken Kredite erhalten, spiegelt sich in den Zinsen wider, die Bankkunden für Kredite zahlen.
Es ist zum Beispiel leicht zu bemerken, dass die Hypothekenzinsen zusammen mit dem Bundesdiskontsatz schrittweise steigen oder fallen. Die Zinssätze für Einlagenzertifikate und Sparkonten schwanken ebenfalls in der allgemeinen Richtung des Abzinsungssatzes. In der Praxis bedeuten hohe und niedrige Zinssätze die Knappheit oder Verfügbarkeit von Geld in einer Volkswirtschaft.
Der Diskontsatz des Bundes ist gerade deshalb so wichtig, weil er die Verfügbarkeit von Geld kontrolliert. Wenn in einer Volkswirtschaft zu viel Geld vorhanden ist, kann ein schnelles Wachstum auftreten, aber es kommt auch zu einer Preisinflation, die das Wirtschaftswachstum kurzschließen kann, wenn es außer Kontrolle gerät. Andererseits hat zu wenig Geld den Effekt, ein ansonsten gesundes Wachstum zu unterdrücken oder eine wirtschaftliche Erholung in einer Depression oder Rezession zu verhindern. Dieses empfindliche Gleichgewicht zu wahren, ist Aufgabe des Federal Open Market Committee, das entscheidet, wann und um wie viel der Diskontsatz des Bundes angehoben oder gesenkt wird.