Was ist eine absolute Rate?

Manchmal als absoluter Swap -Rendite bezeichnet, ist ein absoluter Zinssatz der feste Teil eines Zinsswaps.Der Betrag wird normalerweise als Prozentsatz anstelle eines Rabatts oder einer Prämie geschrieben, die auf eine Referenzrate angewendet wird.Die tatsächliche Rate besteht darin, diese Referenzrate mit dem festen Teil des Swaps zu kombinieren, um diesen Prozentsatz zu erzielen.

Eine der einfachsten Möglichkeiten, die Berechnung einer absoluten Rate zu verstehen, besteht darin, anzunehmen, dass die an der Bewertung verbundene Referenzrate auf 4%beträgt.Unter der Annahme, dass der feste Teil des Zinsswaps auf eine Prämie von 9%beträgt, würde dies bedeuten, dass der absolute Zinssatz 13%beträgt.Die Quelle der Referenzrate wird variieren, basierend auf der Nation, in der die Investition stattfindet.Wenn der Zins -Swap beispielsweise unter Verwendung von Darlehen strukturiert ist, die im Vereinigten Königreich geschrieben sind, besteht eine gute Chance, dass der aktuelle LIBOR -Satz als Referenzrate dient.

Während das Konzept hinter der absoluten Rate manchmal verwirrend sein kann, ist der Prozess leichter zu verstehen, wenn verstanden wird, was mit einem Zinsbetrag gemeint ist.Im Wesentlichen ist diese Art von Swap eine Verpflichtung zwischen zwei Parteien, Zinszahlungen gegen zwei spezifische Kredite auszutauschen oder auszutauschen.Die Kredite können sowohl feste als auch variable Zinssätze tragen, aber eine häufigere Strategie besteht darin, dass ein Darlehen einen festen Zinssatz trägt, während der andere einen schwebenden oder variablen Zinssatz trägt.Abhängig davon, was mit dem durchschnittlichen Zinssatz auftritt, wenn sich die Wirtschaft in verschiedene Richtungen verlagert, kann diese Art von Swap sehr lukrativ sein.

Vor diesem Hintergrund ist es einfacher, die absolute Rate als Berechnung zu erkennen, die dazu beiträgt, einen Einblick in die mögliche Ausbeute, die mit dieser Art von Swap verbunden ist.Anleger können Bewegungen in den durchschnittlichen Zinssätzen projizieren und wie sich diese Änderungen auf die schwebenden oder variablen Preise auswirken, die mit den Kredite im Swap verbunden sind.Von dort aus ist es etwas einfacher festzustellen, ob eine bestimmte Kombination von Darlehen die Möglichkeit darstellt, von den erwarteten Verschiebungen der Wirtschaft und den daraus resultierenden Effekten auf durchschnittliche Raten zu profitieren.Wenn Sie die absolute Rate im Rahmen der Berücksichtigung dieser Art von Swap nicht identifizieren, ist es fast unmöglich, die Rendite genau zu projizieren und somit einen vorteilhaften Swap von einem zu unterscheiden, der wahrscheinlich mehr Risiken und weniger Potenzial hat, Gewinne zu erzielen.