Was ist eine durchschnittliche Ratenoption?
Eine durchschnittliche Zinsoption ist ein Optionsvertrag, der auf Währungsraten über einen bestimmten Zeitraum basiert.Dies steht im Gegensatz zu den meisten Währungsoptionen, die auf dem Preis an einem bestimmten Datum basieren.Die Hauptverwendung einer durchschnittlichen Zinsoption besteht darin, das Risiko von Verlusten durch Währungsschwankungen zu minimieren.
Ein Optionsvertrag ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien.Die erste Partei zahlt der zweiten Partei eine feste Gebühr oder Prämie.Als Gegenleistung für diese Zahlung hat die erste Partei das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem zukünftigen Zeitpunkt einen Austausch durchzuführen.Natürlich wird dies nur dann tun, wenn die Umstände bedeuten, dass der Austausch zu ihrem Vorteil ist.
Die einfachste Form des Optionsvertrags im Zusammenhang mit Wechselkursen besteht darin, dass die Option eine Währungsaustausch zu einem festen Zinssatz an einem zukünftigen Datum einbezieht.Wenn dieses Datum kommt, wird die Partei mit der Option, den Austausch vorzunehmen, in der Regel den tatsächlichen Marktwechselkurs untersucht, um zu entscheiden, ob es sich lohnt, die Option auszuüben, damit er einen sofortigen Gewinn erzielen kann.Einige kompliziertere Versionen einer Währungsoption ermöglichen es der ersten Partei, die Option jederzeit bis zum vereinbarten Datum zu üben, nicht nur am Datum selbst.Da dies die Chancen erhöht, kann die erste Partei die Option zu einem günstigen Satz ausüben, die Prämienzahlung ist in der Regel mit dieser Art von Deal höher.
nicht alle Menschen oder Organisationen, die Währungsoptionen verwenden, tun dies als Form vonSpekulation.Ein Unternehmen, das sich mit Kunden in Übersee befasst, verwendet häufig eine Währungsoption als Absicherungsform.Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Auftrag an einen Kunden in Übersee liefert und eine Zahlung innerhalb von sechs Monaten in einer Fremdwährung erhalten soll, ist es ungewiss, wie viel dieses Geld in der Inlandswährung tatsächlich wert sein wird, wenn es eingegangen ist.Die Verwendung einer Währungsoption kann das Geschäft in der Zwischenzeit vor der Währungsrate schützen.Das Unternehmen wird die Prämie als Preis betrachten, die es wert sind, Unsicherheiten und Risiken zu entfernen.
Die durchschnittliche Ratenoption funktioniert etwas komplexer und wird normalerweise zwischen einem Unternehmen und einer Bank durchgeführt.Nach der durchschnittlichen Option zahlt das Unternehmen eine Prämie und bezeichnet eine Geldsumme, einen Wechselkurs und ein zukünftiges Datum.Zu diesem zukünftigen Zeitpunkt berechnet die Bank den durchschnittlichen tatsächlichen Wechselkurs über den Zeitraum des Vertrags.Wenn der tatsächliche Zinssatz niedriger als der benannte Zinssatz ist, zahlt die Bank dem Geschäft einen Betrag.Dieser Betrag entspricht der Differenz zwischen dem Durchschnitt und der festgelegten Rate für die benannte Summe.
Obwohl das Konzept einer durchschnittlichen Rate -Option komplexer ist, erscheint er einfacher.Dies liegt daran, dass keine Währung tatsächlich kaufen oder verkaufen mussDer Wechselkurs war erwartet oder höher.Tatsächlich fungiert die Option einfach als Versicherungspolice und zahlt sich aus, wenn die Wechselkurse unerwünscht sind.