Was ist das Kapitalrisiko?
Das Kapitalrisiko ist der Prozess, bei dem ein Investor in ein Unternehmen oder ein anderes Unternehmen mit seinem oder ihrem Fonds ein bestimmtes Ereignisrisiko eingeht. Eine Person finanziert ein Angebot mit Kapital und nutzt die Chance, dass das Angebot erfolgreich ist oder scheitert. Dies bedeutet, dass das Unternehmen Geld verlieren oder einen Gewinn für den Investor erzielen kann. Die Wahrscheinlichkeit von Verlusten oder Gewinnen wird oft als Risiko-Rendite-Kompromiss bezeichnet. Dieses Konzept misst die Wahrscheinlichkeit einer guten Investition. Das Kapitalrisikomanagement ist der Versuch, die für den Anleger besten verfügbaren Entscheidungen zu bewerten.
In mathematischer Hinsicht kann das Kapitalrisiko im Finanz- und Unternehmenssektor anhand spezifischer statistischer Gleichungen bewertet werden. Diese werden verwendet, um Konzepte wie das Ereignisrisiko und das relative Risiko beim Investieren zu bewerten. Das Ereignisrisiko ist die tatsächliche Gefahr, Geld in eine Anlage zu stecken. Das relative Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Person oder ein Unternehmen bestimmten Bedingungen ausgesetzt ist, was zu einer günstigen oder ungünstigen Situation führen kann. Durch die Verwendung der mathematischen Gleichungen, mit denen die Wertentwicklung der Anlage in der Vergangenheit, die gegenwärtigen Bedingungen und die allgemeine Marktrichtung bewertet werden, haben Anleger eine statistische Wahrscheinlichkeit, gute finanzielle Entscheidungen zu treffen.
Ein Investor kann sich gegen potenzielle Verluste des Kapitalrisikos absichern, indem er den Prozess der Gewinnbindung durchführt. Bestimmte Arten von Anlagen, oft Optionen genannt , ermöglichen es einer Person oder einem Unternehmen, eine Position gegen das Verlustrisiko zu nutzen. Zwei Arten von Optionen sind Put- und Call-Optionen. Mit Put-Optionen kann ein Anleger eine Kapitalanlage einrichten, bei der er Handelskurse festlegt, wenn er sich für den Verkauf entscheidet. Call-Optionen sind das Gegenteil: Sie sind an die Preise gebunden, für die er eine finanzielle Sicherheit erwerben kann.
Das häufigste Beispiel für Kapitalrisiken ist die Anschubfinanzierung eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufnimmt, ist eine bestimmte Investition erforderlich. Diese Investition kann nicht immer nur durch Kredite von Banken bereitgestellt werden, sondern erfordert auch Investoren, die glauben, dass das Unternehmen Geld verdienen wird. Menschen und Unternehmen stellen dem Unternehmen einen bestimmten Betrag zur Verfügung, indem sie unternehmensinterne Aktien kaufen, von denen erwartet wird, dass sie steigen, wenn das Unternehmen erfolgreich ist, oder fallen, wenn das Unternehmen scheitert. In dieser Situation kommt das Konzept der Risiko-Rendite-Theorie für den Anleger zum Tragen.