Hvad er kapitalrisiko?
Kapitalrisiko er den proces, hvor en investor i en virksomhed eller anden venture tager en vis mængde af hændelsesrisiko med sine eller hendes fonde. En person finansierer et forslag med kapital og tager en chance for, at forslaget enten lykkes eller mislykkes. Dette betyder, at virksomheden kan tabe penge eller skabe et overskud for investoren. Sandsynligheden for tab eller fortjeneste er ofte kendt som risk-return tradeoff, et koncept, der måler chancerne for, at investeringen er god. Kapitalrisikostyring er processen med at forsøge at vurdere de bedste beslutninger, der er tilgængelige for investoren.
I matematiske termer inden for finans- og erhvervssektoren kan kapitalrisiko vurderes ved hjælp af specifikke statistiske ligninger. Disse bruges til at evaluere koncepter som begivenhedsrisiko og relativ risiko, når det kommer til investering. Begivenhedsrisiko er den faktiske fare for at placere penge i en slags investering. Relativ risiko er chancen for, at en persons eller virksomheds eksponering for visse betingelser kan skabe enten en gunstig eller ugunstig situation. Ved at bruge de matematiske ligninger, der vurderer investeringernes fortid, de nuværende forhold og markedets samlede retning, har investorer en statistisk sandsynlighed for at træffe gode økonomiske beslutninger.
En måde, hvorpå en investor kan afdække mod potentielle tab i kapitalrisiko, er at udføre processen med fastlåst fortjeneste. Visse typer investeringer, ofte kaldet optioner , giver en person eller virksomhed mulighed for at udnytte en position mod risikoen for tab. To typer indstillinger er salgs- og opkaldsindstillinger. Put-optioner giver en investor mulighed for at etablere en kapitalinvestering, hvor han eller hun låser handelspriser, når de vælger at sælge. Opkaldsmuligheder er det modsatte, og låser priser, som han eller hun kan købe en økonomisk sikkerhed for.
Det mest almindelige eksempel på kapitalrisiko er frøfinansiering til en virksomhed. Når en virksomhed starter sin virksomhed, kræver den en bestemt investering. Denne investering kan ikke altid leveres blot gennem lån fra banker, men kræver også investorer, der tror, at virksomheden vil tjene penge. Mennesker og virksomheder leverer en vis mængde penge til virksomheden ved at købe aktier i virksomheden, som forventes at stige, hvis virksomheden lykkes eller falder, hvis virksomheden mislykkes. Når denne eventuelle situation udvikler sig, kommer begrebet risiko-afkastteori ud i livet for investoren.