¿Qué hace un analista de capital privado?

Un analista de capital privado utiliza técnicas sofisticadas de modelado financiero para revisar los méritos de invertir en las acciones de una empresa privada operativa. La mayoría de los analistas de capital privado son empleados de empresas de capital privado. Estos gestionan una cartera o fondo de inversión, compuesto por un interés minoritario controlador o sustancial en el patrimonio de las empresas privadas en las que invierten. Dado que no hay un precio de mercado fácilmente determinable para las acciones de las empresas privadas, el papel más importante de un analista de capital es realizar una valoración precisa de las acciones comunes de la empresa, en la que la firma de capital privado desea inversiones. La firma puede buscar ofrecer las acciones de la compañía al público a través de una oferta pública inicial. También puede intentar recapitalizar la empresa o vender la compañía aOtra corporación, ya sea por efectivo o a cambio de las acciones de la empresa adquirente. Las tareas específicas realizadas por un analista de capital privado variarán de acuerdo con la estrategia de inversión particular empleada por la firma de capital privado en cualquier momento dado.

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Cuando un fondo de capital está revisando a las empresas privadas para una inversión potencial, el analista de capital privado probablemente realizará un análisis de diligencia debida de la empresa bajo consideración. Dado que el valor de una empresa se compone de muchos componentes diferentes y variados, incluidos los activos tangibles e intangibles, el analista de capital privado puede usar técnicas de modelado y contabilidad financieros sofisticados para asegurar que su evaluación del negocio capture su valor verdadero o valor intrínseco. El analista de capital privado puede realizar análisis de flujo de efectivo con descuento y tasa interna de rendimiento para respaldar su valoración MEtodología.

Un analista de capital privado también revisará cuidadosamente los estados financieros de una empresa privada para determinar si adquirir una posición de capital sería adecuada teniendo en cuenta los objetivos de inversión del Fondo de Equidad. Para tomar esta determinación, puede preparar una revisión financiera que calcule el valor presente de una transmisión con descuento de las ganancias futuras proyectadas de la Compañía. Como parte de su metodología de valoración, un analista de capital privado también podría examinar cualquier ventaja competitiva que la compañía disfruta en virtud de su dominio en el mercado.

Si la firma de capital privado busca maximizar su retorno de la inversión en una empresa cambiando su estructura de capital, un analista de capital privado puede preparar escenarios financieros bajo un conjunto variable de supuestos. Dicho análisis puede ayudar a revelar la combinación óptima entre ciertos instrumentos de deuda e capital, para lograr la tasa de rendimiento más alta para el fondo de inversión. En una adquisición de stock por stock,El analista de capital generalmente evaluará el valor de las acciones de la empresa adquirente utilizando metodologías de valoración comercial confiables y aceptadas, para asegurar que la transacción cumpla con las expectativas de margen de beneficio establecidas por el Fondo de Equidad.

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