Co dělá analytik private equity?

Analytik private equity používá sofistikované techniky finančního modelování k přezkoumání výhod investování do akcií provozující soukromé společnosti. Většina analytiků soukromého kapitálu je zaměstnávána společnostmi soukromého kapitálu. Spravují investiční portfolio nebo fond, který se skládá buď z ovládajícího nebo podstatného menšinového podílu na vlastním kapitálu soukromých společností, do nichž investují. Protože u akcií soukromých společností není snadno zjistitelná tržní cena, je nejdůležitější úlohou analytika kapitálu provádět přesné ocenění kmenového kapitálu podniku, do kterého chce společnost private equity investovat.

Společnost private equity se snaží maximalizovat své investice do soukromých společností ve svém portfoliu prostřednictvím různých transakcí. Firma se může snažit nabídnout akcie společnosti veřejnosti prostřednictvím počáteční veřejné nabídky. Může se také pokusit o rekapitalizaci podniku nebo prodat společnost jiné společnosti - buď za hotovost, nebo výměnou za akcie nabývající společnosti. Konkrétní úkoly, které provádí analytik soukromého kapitálu, se budou lišit v závislosti na konkrétní investiční strategii používané společností soukromého kapitálu v kterémkoli daném okamžiku.

Když akciový fond zkoumá soukromé společnosti z hlediska možného investování, analytik soukromého kapitálu s největší pravděpodobností provede analýzu hloubkové analýzy zvažované společnosti. Protože hodnota podniku se skládá z mnoha různých a rozmanitých složek, včetně hmotných a nehmotných aktiv, může analytik soukromého kapitálu použít sofistikované techniky finančního modelování a účetnictví, aby zajistil, že jeho ocenění podniku zachycuje jeho skutečnou hodnotu nebo skutečnou hodnotu. Analytik private equity může provádět diskontované peněžní toky a analýzy interní míry návratnosti, aby podpořil svou metodiku oceňování.

Analytik private equity rovněž pečlivě zkontroluje účetní závěrku soukromé společnosti, aby zjistil, zda by získání kapitálové pozice bylo vhodné s ohledem na investiční cíle akciového fondu. Za účelem tohoto určení může připravit finanční přezkum, který vypočítá současnou hodnotu diskontovaného proudu plánovaných budoucích zisků společnosti. V rámci své metodiky oceňování by analytik private equity mohl také zkoumat jakoukoli konkurenční výhodu, kterou má společnost na základě svého dominantního postavení na trhu.

Pokud se společnost zabývající se private equity snaží maximalizovat svou návratnost investic do společnosti změnou své kapitálové struktury, může analytik private equity připravit finanční scénáře za variabilní sady předpokladů. Taková analýza může pomoci odhalit optimální kombinaci mezi určitými dluhovými a kapitálovými nástroji, aby bylo dosaženo nejvyšší míry návratnosti investičního fondu. Při akvizici akcií k akciím bude analytik kapitálu obvykle hodnotit hodnotu akcií nabývající společnosti pomocí spolehlivých a akceptovaných metod oceňování podniků, aby zajistil, že transakce splňuje očekávání ziskového rozpětí stanovené akciovým fondem.